SFP Fondation de placement : exercice 2022 réussi

Le groupe de placement SFP AST Swiss Real Estate a réalisé un rendement de placement de 3.73% au cours de l'année sous revue et augmente les revenus locatifs annuels escomptés de 35.9%, passant de CHF 13.8 millions à CHF 18.8 millions. Les groupes de placement SFP AST Global Core Property (Hedged CHF et Unhedged) ont réalisé des rendements nets correspondants de 2.4% (classe C) et -0.6% (classe B), malgré un environnement de marché difficile. Le groupe Hedged présente un taux d’occupation élevé (93.9%), une longue WAULT (6.5 ans) et un faible taux d'endettement (23.3%).

- La SFP Fondation de placement enregistre un résultat réjouissant dans un environnement de marché en mutation

- Les actifs sous gestion ont augmenté au total à CHF 777.0 millions

- Exercice réussi pour le groupe de placement SFP AST Swiss Real Estate et augmentation de la valeur du portefeuille de 39.5% à CHF 536.0 millions avec un taux de vacance constamment bas de 1.1% à la date de référence

- SFP AST Global Core Property a réalisé un fort rendement net global relatif pour l'année civile 2022 et a augmenté les fondamentaux de son portefeuille

Groupe de placement SFP AST Swiss Real Estate
Portefeuille immobilier

Au cours de l'exercice 2022, neuf immeubles ont été intégrés dans le groupe de placement. Avec Root, Längenbold 5 et Zurich, Badenerstrasse 155, deux regroupements passionnants ont pu être réalisés. A la date de clôture du bilan, le groupe de placement comprend 33 immeubles d'une valeur vénale de CHF 536.0 millions (+39.5%).

La stratégie Core/Core+ a été poursuivie de manière conséquente dans le cadre de la croissance continue et se reflète dans le taux d'inoccupation à nouveau faible de seulement 1.1% ainsi que dans le long WAULT de 6.5 ans à la date de clôture du bilan. Ces chiffres clés soulignent les bonnes situations et la qualité des objets du groupe de placement et assurent aux investisseurs des revenus durables.

Résultat financier

Au total, des capitaux d'un montant de CHF 188.9 millions ont pu être appelés et investis avec succès dans le groupe de placement SFP AST Swiss Real Estate. Les appels de capitaux ont permis d'élargir la base d'investisseurs et plus de 100 investisseurs ont désormais investi dans le groupe de placement. Les actifs sous gestion (AuM) du groupe de placement ont ainsi augmenté de CHF 151.9 millions (39.5%) au cours de l'année pour atteindre CHF 562.1 millions.

Les revenus locatifs ont pu être augmentés de 35.9% au cours de l'exercice clôturé, pour atteindre CHF 18.8 millions (année précédente : CHF 13.8 millions).

La fortune totale moyenne s'élève à CHF 465.0 millions (année précédente : CHF 284.7 millions). La fortune nette moyenne s'élève à CHF 372.7 millions (année précédente : CHF 259.0 millions). Les taux de charges d'exploitation TER ISA GAV 0.57% (année précédente : 0.65%) et TER ISA NAV 0.71% (année précédente : 0.72%), ont pu être maintenus à un bas niveau.

Le rendement des placements à la fin de l'année est de 3.73% (année précédente : 4.86%). Comme le groupe de placement a été thésaurisé au cours des trois premières années, la valeur nette d'inventaire à la fin de l'année s'élève à CHF 1 170.35, le revenu net par part pour l'exercice 2022 est de CHF 30.4 (+4%). La première distribution pour l'exercice 2022 s'élève à CHF 28.00, les investisseurs ayant le choix entre distribution et réinvestissement. Avec un taux de distribution de 92%, cela donne un rendement de distribution de 2.4%.

Groupes de placement SFP AST Global Core Property
Mise à jour du fonds & rétrospective de l'année

Malgré les turbulences sur les marchés financiers et l'expansion des rendements immobiliers, notre approche globale Core a pu générer un résultat de performance positif. SFP AST Global Core Property (classe C Hedged CHF) a réalisé une performance totale nette de 2.4% en 2022. En termes relatifs (c'est-à-dire par rapport aux autres classes d'actifs), il s'agit d'un résultat de performance robuste pour l'année civile 2022. La performance annualisée sur deux ans de 6.0% (classe C Hedged CHF) se situe dans le haut de notre objectif de rendement total net à long terme de 4.0 – 6.0% par an. Nous nous attendons à ce que les évaluations immobilières se stabilisent en 2023, à condition que l'environnement des taux d'intérêt s'apaise et qu'un nouveau niveau de prix immobiliers se forme. Nous restons convaincus que les stratégies Core dans le secteur immobilier offre la meilleure protection dans le contexte actuel. Une approche à faible risque bénéficie d’un financement prudent, d'une faible exposition aux projets de développement et des flux de revenus stables. En outre, la focalisation ESG du produit a été récompensée par un résultat de 86 points sur un maximum de 100 points dans l'évaluation GRESB de 2022.

Les AuM des groupes de placement SFP AST Global Core Property totalisent CHF 214.9 millions. Le groupe de placement SFP AST Global Core Property Hedged CHF enregistre une fortune totale de CHF 181.6 millions à la fin de l'année et le groupe de placement SFP AST Global Core Property s'élevait à CHF 33.4 millions à la fin de l'année. Les ratios des charges d'exploitation (TER ISA NAV) pour 2022 étaient de 1.57% pour SFP AST Global Core Property Hedged CHF (classe C) et de 1.58% pour SFP AST Global Core Property (classe B).

Assemblée des investisseurs

Le conseil de fondation recommande à l'assemblée des investisseurs du 26 mai 2023 d'approuver le rapport annuel 2022 et les comptes annuels. Sur notre site web www.sfp-ast.ch, vous trouverez le rapport annuel 2022 ainsi que, à partir du 29 mai 2023, la présentation de l’assemblée des investisseurs.