Swiss Central City REF - excellent exercice 2021; la part de résidentiel du fonds augmente à 54% / erfolgreichem Geschäftsjahr 2021; steigert Wohnquote des Fonds auf 54%

Swiss Central City REF

Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Swiss Central City REF - excellent exercice 2021; la part de résidentiel du fonds augmente à 54% / erfolgreichem Geschäftsjahr 2021; steigert Wohnquote des Fonds auf 54%
(5780)

Circulaires internes

RAPPORT DE GESTION ANNUEL 

 

 

Swiss Central City Real Estate Fund a réalisé un excellent exercice 2021; la part de résidentiel du fonds augmente à 54% (CH0444142555)

 

Publication du rapport annuel au 31.12.2021

 

·       Poursuite du développement du portefeuille immobilier grâce à l’acquisition de treize biens immobiliers attractifs

·       La valeur de marché du portefeuille au 31 décembre 2021 a augmenté de 46%, à CHF 479.1 millions

·       Le rendement locatif théorique des immeubles de placement a progressé de 37%, à CHF 16.2 millions par an

·       Augmentation de la part de résidentiel dans le portefeuille de 47% à 54% au 31 décembre 2021

·       La valeur nette d’inventaire par part de fonds s’élève à CHF 109.39 au 31 décembre 2021

·       Cotation réussie à la SIX Swiss Exchange en décembre 2021

·       Distribution de CHF 2.50 par part de fonds avec versement le 30 mars 2022

·       Acquisition d’autres biens immobiliers attractifs d’une valeur de CHF 21 millions au T1 2022

 

Le Swiss Central City Real Estate Fund (SIX Swiss Exchange: CITY) a connu une évolution très réjouissante au cours de l’exercice 2021, affichant à nouveau un très bon résultat annuel. Le portefeuille immobilier s’est considérablement développé avec l’acquisition de neuf immeubles d’habitation, de trois bâtiments à usage mixte et d’un immeuble à usage commercial. Au 31 décembre 2021, il a atteint une valeur de marché de CHF 479.1 millions, ce qui représente une croissance de 46% par rapport à l’année précédente (31.12.2020: CHF 327.4 millions). Les immeubles nouvellement acquis sont situés dans des zones urbaines attrayantes et centrales de Bâle, Lausanne, Saint-Gall et Winterthour.

Le rendement locatif théorique des immeubles de placement a augmenté d’environ 37% au 31 décembre 2021, pour atteindre CHF 16.2 millions (31.12.2020: CHF 11.8 millions). Grâce aux investissements réalisés durant la période sous revue, la part de résidentiel du portefeuille immobilier est passée de 47% à 54%.

 

Détails des comptes annuels 2021

Compte de résultat

Suite au développement du portefeuille aussi au cours de l’exercice précédent, les revenus locatifs ont augmenté de 126%, à CHF 13.5 millions pendant l’exercice 2021, par rapport à la même période de l’année précédente (2020: CHF 6.0 millions). Cette évolution positive s’explique principalement par les revenus locatifs supplémentaires résultant des acquisitions effectuées en 2020. Sur les treize immeubles achetés en 2021, huit ont été intégrés au portefeuille au premier semestre et les cinq autres n’ont été intégrés qu’au second semestre 2021. Depuis leur acquisition, ils ont contribué à hauteur de CHF 2.7 millions aux revenus locatifs. Ces immeubles ne déploieront leur plein rendement (sur 12 mois) qu’au cours de l’exercice 2022.

Le résultat net a doublé par rapport à l’année précédente, atteignant CHF 9.7 millions (2020: CHF 4.9 millions). La marge de bénéfice d’exploitation du fonds a également sensiblement augmenté au cours de l’exercice 2021 pour s’établir à 70.3% (2020: 56.0%). Le taux part de perte sur loyers hors projets était de 6.7% contre 11.0% l’année précédente. L’évaluation du portefeuille par l’expert en estimations indépendant Wüest Partner AG a fait ressortir un bénéfice non réalisé de CHF 7.8 millions (2020: CHF 4.1 millions), principalement en raison de gains de valeur de divers immeubles acquis, d’une nouvelle baisse des taux d’escompte et d’investissements ciblés dans des immeubles existants. Le résultat total de l’exercice 2021 a également doublé pour s’établir à CHF 15.5 millions (2020: CHF 7.7 millions).

 

Compte de fortune

La fortune totale du fonds a augmenté d’environ 45%, à CHF 485.0 millions (31.12.2020: CHF 333.8 millions). La fortune nette du fonds a progressé à CHF 415.9 millions, contre CHF 244.4 millions l’année précédente, ce qui correspond à une valeur nette d’inventaire de CHF 109.39 par part de fonds au 31 décembre 2021 (31.12.2020: CHF 107.15). Fin 2021, le coefficient d’endettement était de 11.1% (31.12.2020: 22.9%). L’estimation des impôts dus en cas de liquidation pour l’exercice 2021 s’est élevée à CHF 6.0 millions, soit 1.2% de la fortune totale. Suite aux augmentations de capital de juin et novembre 2021, le nombre de parts de fonds est passé de 2 281 242 à 3 802 070 durant l’exercice 2021.

 

Cotation réussie à la SIX Swiss Exchange

Comme prévu, le Swiss Central City Real Estate Fund a été coté à la SIX Swiss Exchange avec le symbole CITY en décembre 2021. Avec sa transformation en fonds public, le fonds est devenu accessible à toutes les catégories d’investisseurs. La cotation en bourse permettra également aux investisseurs de bénéficier d'une liquidité et d'une visibilité accrues de leurs parts de fonds. Au 31 décembre 2021, le fonds était coté à CHF 122.80, avec un agio de 12.3%.

 

Distribution de CHF 2.50 par part de fonds

Pour l’exercice 2021, un montant total de CHF 9.5 millions est distribué, ce qui représente CHF 2.50 par part de fonds (2020: CHF 4.8 millions et CHF 2.10 par part). Le coefficient de distribution s’élève à 97.8%. La distribution aura lieu le 30 mars 2022.

 

Perspectives 2022

L’année 2022 a très bien démarré avec l’acquisition de trois immeubles résidentiels à Saint-Gall et d’un immeuble résidentiel à Bâle d’une valeur de marché totale d’environ CHF 21 millions. La Direction du fonds reste convaincue de l’attractivité élevée du marché immobilier suisse, en particulier dans les emplacements centraux. Elle souhaite développer encore le portefeuille en 2022 par le biais de nouvelles acquisitions, conformément à la stratégie de placement.

 

Sources : Swiss Central City Real Estate Fund

 

 

GESCHAFTSBERICHT JÄHRLICH  

 

 

Swiss Central City Real Estate Fund mit sehr erfolgreichem Geschäftsjahr 2021; steigert Wohnquote des Fonds auf 54%  (CH0444142555) 

 

Veröffentlichung des Jahresbericht per 31.12.2021

  • Immobilienportfolio durch Zukäufe von 13 attraktiven Liegenschaften weiter ausgebaut
  • Marktwert des Portfolios per 31. Dezember 2021 um 46% auf CHF 479.1 Mio. erhöht
  • Soll-Mietzinseinnahmen Renditeliegenschaften um 37% auf CHF 16.2 Mio. p.a. gewachsen
  • Wohnquote im Portfolio per 31. Dezember 2021 von 47% auf 54% gesteigert
  • Nettoinventarwert pro Fondsanteil liegt bei CHF 109.39 per 31. Dezember 2021
  • Erfolgreiche Kotierung an der SIX Swiss Exchange im Dezember 2021 vollzogen
  • Ausschüttung von CHF 2.50 pro Fondsanteil mit Auszahlung am 30. März 2022

Bereits weitere attraktive Liegenschaften im Wert von CHF 21 Millionen im Q1 2022 akquiriert

Der Swiss Central City Real Estate Fund (SIX Swiss Exchange: CITY) entwickelte sich im Geschäftsjahr 2021 sehr erfreulich und erzielte erneut ein sehr gutes Jahresergebnis. Das Immobilienportfolio wurde durch Zukäufe von neun Wohnliegenschaften, drei gemischt genutzten Bauten und einer kommerziell genutzten Liegenschaft substanziell ausgebaut und erreichte per 31. Dezember 2021 einen Marktwert von CHF 479.1 Mio., was einem Wachstum von 46% gegenüber dem Vorjahr gleichkommt (31.12.2020: CHF 327.4 Mio.). Die neu akquirierten Liegenschaften befinden sich an attraktiven und zentralen Stadtlagen in Basel, Lausanne, St. Gallen und Winterthur.

Die Soll-Mietzinsen der Renditeliegenschaften haben sich in einer Stichtagsbetrachtung per 31. Dezember 2021 um rund 37% auf CHF 16.2 Mio. erhöht (31.12.2020: CHF 11.8 Mio.) Durch die im Berichtszeitraum getätigten Investitionen stieg die Wohnquote des Immobilienportfolios von 47% auf 54%. 

 

Details zur Jahresrechnung 2021
Erfolgsrechnung
Als Folge des deutlichen Portfolioausbaus auch im vorangegangenen Geschäftsjahr stiegen die Mietzinseinnahmen im Berichtsjahr 2021 gegenüber der Vorjahresperiode um 126% auf CHF 13.5 Mio. (2020: CHF 6.0 Mio.). Diese positive Entwicklung ist vor allem auf die zusätzlichen Mieterträge aus den im 2020 getätigten Akquisitionen zurückzuführen. Von den 13 Liegenschaften, die im 2021 erworben wurde, wurden acht Liegenschaften in der ersten Jahreshälfte und die übrigen fünf Liegenschaften erst in der zweiten Jahreshälfte 2021 ins Portfolio aufgenommen und steuerten seit Erwerb insgesamt CHF 2.7 Mio. zu den Mietzinseinnahmen bei. Diese Immobilien werden ihre gesamte Ertragskraft (über 12 Monate) erst im Berichtsjahr 2022 voll entfalten.   

Der Nettoertrag hat sich mit CHF 9.7 Mio. gegenüber dem Vorjahr verdoppelt (2020: CHF 4.9 Mio.). Die Betriebsgewinnmarge des Fonds konnte im Berichtsjahr 2021 ebenfalls deutlich gesteigert werden und lag bei 70.3% (2020: 56.0%). Die Mietzinsausfallrate exklusive Projekte lag bei 6.7% gegenüber 11.0% im Vorjahr. Die Bewertung des Portfolios durch den unabhängigen Schätzungsexperten Wüest Partner AG führte zu einem nicht realisierten Gewinn von CHF 7.8 Mio. (2020: CHF 4.1 Mio.), was mehrheitlich auf Einwertungsgewinne bei diversen erworbenen Liegenschaften, eine erneute Senkung der Diskontsätze und gezielte Investitionen in Bestandesliegenschaften zurückzuführen ist. Der Gesamterfolg des Berichtsjahrs 2021 hat sich ebenfalls verdoppelt und lag bei CHF 15.5 Mio. (2020: CHF 7.7 Mio.).

 

Vermögensrechnung
Das Gesamtfondsvermögen stieg um rund 45% auf CHF 485.0 Mio. (31.12.2020: CHF 333.8 Mio.). Das Nettofondsvermögen erhöhte sich auf CHF 415.9 Mio. gegenüber CHF 244.4 Mio. im Vorjahr, was per 31. Dezember 2021 einem Nettoinventarwert von CHF 109.39 pro Fondsanteil entspricht (31.12.2020: CHF 107.15). Die Fremdfinanzierungsquote lag per Jahresende 2021 bei 11.1% (31.12.2020: 22.9%). Die geschätzten Liquidationssteuern beliefen sich im Berichtsjahr 2021 auf CHF 6.0 Mio. respektive 1.2% des Gesamtvermögens. Durch die Kapitalerhöhungen im Juni und November 2021 hat sich die Anzahl der Fondsanteile im Berichtsjahr 2021 von 2'281'242 auf 3'802’070 erhöht. 

 

Erfolgreiche Kotierung an der SIX Swiss Exchange
Wie geplant wurde der Swiss Central City Real Estate Fund im Dezember 2021 mit dem Ticker Symbol CITY an der SIX Swiss Exchange kotiert. Mit der Umwandlung in einen Retailfonds wurde der Fonds für sämtliche Anlegerklassen zugänglich. Durch die Börsenkotierung profitieren die Investoren zudem von einer erhöhten Liquidität und Visibilität ihrer Fondsanteile. Der Fonds notierte per 31. Dezember 2021 bei einem Kurs von CHF 122.80, mit einem Agio von 12.3%.

 

Ausschüttung von CHF 2.50 pro Fondsanteil 
Für das Berichtsjahr 2021 wird ein Gesamtbetrag von CHF 9.5 Mio. ausgeschüttet, was CHF 2.50 pro Fondsanteil ausmacht (2020: CHF 4.8 Mio. und CHF 2.10 pro Anteil). Die Ausschüttungsquote beträgt 97.8%. Die Ausschüttung erfolgt am 30. März 2022.

 

Ausblick 2022
Das Jahr 2022 konnte mit dem Erwerb von drei Wohnliegenschaften in St. Gallen sowie einer Wohnliegenschaft in Basel mit einem Marktwert von insgesamt rund CHF 21 Mio. sehr positiv gestartet werden. Die Fondsleitung bleibt von der hohen Attraktivität des Schweizer Immobilienmarktes, insbesondere an zentralen Lagen, überzeugt und strebt auch im Jahr 2022 mit weiteren Zukäufen den Ausbau des Portfolios gemäss Anlagestrategie an.

 

 

Quelle : Swiss Central City Real Estate Fund

 

 



Communication FR (25.03.2022).pdf...

Mitteilungen DE (25.03.2022).pdf...

Rapport Annuel (31.12.2021).pdf...

Jahresbericht DE (31.12.2021).pdf...