Akara Diversity PK - Planification de l’augmentation de capital et présentation du rapport semestriel 2021 / Plant Kapitalerhöhung und legt Halbjahresabschluss 2021 vor

Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Akara Diversity PK - Planification de l’augmentation de capital et présentation du rapport semestriel 2021 / Plant Kapitalerhöhung und legt Halbjahresabschluss 2021 vor (4720)
Circulaires internes


RAPPORT
DE GESTION SEMESTRIEL____________________________________________________________

Akara Diversity
PK - Planification de l’augmentation de capital et présentation du rapport
semestriel 2021 (CH0333490321)

Publication
du rapport semestriel non audité au 30.06.2021

Zoug, le 3 septembre 2021 – Akara,
une entreprise spécialisée dans les fonds immobiliers, la gestion de
portefeuille et d’actifs et les prestations immobilières, présente son rapport
semestriel au 30 juin 2021 en vue de l’augmentation de capital prévue pour
Akara Diversity PK (Akara Swiss Diversity Property Fund PK). La prochaine
augmentation de capital devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2021 avec une
période de souscription, et le capital devrait être libéré mi-décembre 2021. Le
capital apporté devrait s’élever à environ 200 millions de CHF.

En
point de mire : un premier semestre 2021 fructueux

•   
Carton
plein pour les premières locations et les constructions achevées

•   
Augmentation
du produit net

•   
Surperformance
par rapport à l’indice CAFP Immo Index mixte

Perspectives –
augmentation de capital

L’objectif de la huitième augmentation de capital est
de financer les projets immobiliers à venir et d’investir dans des valeurs
immobilières suisses à usage résidentiel et commercial dans le cadre de la
politique de placement du fonds (à hauteur respective de 50 %, ±15 points
de pourcentage). Dans le même temps, de nouveaux investisseurs devraient se
voir offrir la possibilité de rejoindre le cercle des investisseurs.

Les souscriptions auront lieu selon le principe
« premier arrivé, premier servi ». Les déclarations d’intention
reçues en avance sont prises en compte selon ce principe. La période de
souscription devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2021 avec
libération mi-décembre 2021. La prochaine émission prévoit un volume d’environ
200 millions de CHF. Les conditions d’émission détaillées seront publiées
au préalable.

Extrait du rapport semestriel
du 01/01/2021 au 30/06/2021

Encours de volume d’investissement et projets

À la
clôture de l'exercice, le fonds disposait d'un volume d'investissement garanti
d'environ 233 millions de CHF réparti sur 36 terrains et immeubles
existants et composé de développements de projets, de projets de construction,
de réhabilitations et de transformations jusqu'à la fin de l'année 2024.
D’ici fin 2021, environ 63 millions de CHF seront nécessaires à la
réalisation de ces constructions. Une fois les chantiers achevés, la valeur
vénale pourra donc être portée à environ 1 998 millions de CHF par
rapport à la date de clôture. Les projets concernent 690 nouveaux
appartements et environ 4 290 m2 de nouvelles surfaces
commerciales.

Acquisitions
et portefeuille total

Au cours du premier semestre 2021, sept biens de
placement d’une valeur vénale cumulée d’environ 71,73 millions de CHF ont
été acquis, ce qui a entraîné une augmentation de la valeur vénale de
4,46 % et une augmentation du loyer net [PRÉVISIONNEL] de 5,43 %.
Jusqu’à fin juillet 2021, nous avons pu effectuer trois nouvelles
acquisitions pour une valeur vénale totale de 82,69 millions de CHF.

À la
clôture de l'exercice, le fonds possédait 127 biens immobiliers1
– 116 biens existants et onze projets de construction – pour une valeur
vénale de 1 716,43 millions de CHF. Aucun bien immobilier n'a été
vendu. Le volume immobilier moyen s'élève à environ 13,52 millions de CHF
et, après l'achèvement des constructions au 31 décembre 2024,
atteindra environ 15,73 millions de CHF avec quelque 2 660 logements
et près de 184 180 m2 de surfaces commerciales. Le loyer net
[PRÉVISIONNEL] provenant d'un usage résidentiel a augmenté de 1,2 point de
pourcentage dans l’ensemble du portefeuille pour atteindre 49,9 % et peut
être augmenté à environ 59 % pour le portefeuille existant après
achèvement des constructions au 31 décembre 2024. Sur le plan
géographique, à la clôture de l'exercice, le portefeuille était réparti à
hauteur de 43,0 % sur la région de Zurich, de 23,6 % au nord-ouest de
la Suisse, de 17,7 % dans la région lémanique et de 15,7 % dans
les cinq autres régions de Berne, de Suisse méridionale, de Suisse centrale, de
Suisse occidentale et de Suisse orientale. La valeur liquidative moyenne de
l'ensemble du portefeuille reste inchangée à 4,0, avec une valeur maximale de
4,8 (sur une échelle de 1 à 5). La qualité moyenne des biens s'élève à 3,8 avec
une valeur maximale de 4,7. Les provisions correspondantes pour assainissement
ont été prises en compte dans les évaluations lors des acquisitions de bien
immobilier.

Des
locations fructueuses

À la
date de clôture du bilan, toutes les premières locations du précédent exercice
2020 ainsi que les constructions achevées qui ont été remises en
commercialisation au cours de la période sous revue étaient entièrement louées.
Le taux de pertes de loyers a pu être réduit de 0,4 point de pourcentage
pour atteindre 5,93 %. La part du locataire le plus important dans le
total des revenus locatifs a été réduite à 2,65 %, celle des cinq
locataires les plus importants à 11,41 % et celle des dix locataires les
plus importants à 17,90 %.

Performance
et rendement

Akara Diversity PK présente avec 3,81 % une
surperformance de 1,62 point de pourcentage par rapport à l’indice CAFP
Immo Index mixte pour la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021
(total depuis le lancement du fonds : +5,25 points de pourcentage).

En tenant compte d’une part de réévaluation de
seulement 30,2 % de la valeur vénale du portefeuille, le rendement des
placements s’élève, au cours de la période sous revue allant du
1er janvier 2021 au 30 juin 2021, à 1,98 %, dont 1,83 % provenant du
produit net.

Le
rendement brut moyen [PRÉVISIONNEL] des constructions finies et leur rendement
net sont respectivement de 4,16 % et 3,17 %. Le rendement brut moyen
prévu2 [PRÉVISIONNEL] pour la période 2021-2030 et le rendement net
correspondant sont respectivement de 4,18 % et 3,35 %. Les taux
d'escompte et de capitalisation réels pondérés moyens du portefeuille global
sont respectivement de 2,87 % et 2,94 %. Les taux d'escompte et de
capitalisation minimaux sont respectivement de 1,98 % et 2,07 % et la
valeur maximale est de 5,72 %.

Fortune
et produit

Lors de la septième augmentation de capital du premier
semestre 2021, 128 394 parts ont été émises et intégralement
souscrites. La base d’investisseurs a été élargie de onze nouveaux
investisseurs pour atteindre 134 investisseurs au total. À la clôture de
l’exercice, 1 155 549 parts étaient en circulation. Les trois
plus gros investisseurs en détenaient 37,51 %, les cinq plus gros
48,06 % et les dix plus gros 62,60 %. La valeur nette d'inventaire
par part à la clôture de l'exercice s'élève à 1 104,23 CHF.

La fortune totale du fonds (FTF) s'élève à
1 754,84 millions de CHF et la fortune nette du fonds (VNI) à
1 275,99 millions de CHF. Avec la libération de la septième
augmentation de capital, le fonds a reçu 143,08 millions de CHF de
nouveaux capitaux propres en juin 2021. Le taux de financement externe était de
23,99 % à la clôture de l'exercice.

Le
produit brut pour le premier semestre 2021 s’élève à 32,85 millions
de CHF, les revenus locatifs à 28,32 millions de CHF et le produit net à
23,85 millions de CHF.

1 Au 1er
janvier 2021, en ce qui concerne le développement de projet de repositionnement
consolidé, le terrain situé Altmannsteinstrasse 30 à
34/Wehntalerstrasse 8 à Höri (ZH) a été regroupé, dans l'inventaire des
biens immobiliers, avec le terrain adjacent situé Wehntalerstrasse 10 à
Höri (ZH) acquis en complément. La superficie des deux terrains réunis est
désormais considérée comme un seul bien pour toutes les évaluations.

2Après
actualisation des flux de trésorerie utilisée pour le rapport de gestion 2020,
sans tenir compte des événements survenus après la clôture de l'exercice au
31.12.2020, notamment les effets du COVID-19 (appelé « coronavirus »)

Sources :
Akara Funds AG

GESCHAFTSBERICH HALBJÄHRLICH

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Akara Diversity PK - Plant Kapitalerhöhung
und legt Halbjahresabschluss 2021 vor
(CH0333490321)

Veröffentlichung des Halbjahresberichts des ungeprüften Bericht per 30.06.2021

Zug, 3. September
2021 – Akara, ein auf Immobilienfonds, Portfolio- / Assetmanagement und
Immobiliendienstleistungen spezialisiertes Unternehmen, legt im Hinblick auf
die geplante Kapitalerhöhung für den Akara Diversity PK (Akara Swiss Diversity
Property Fund PK) den Halbjahresabschluss per 30. Juni 2021 vor. Die nächste
Kapitalerhöhung ist mit Zeichnungsfrist im vierten Quartal 2021 und Liberierung
Mitte Dezember 2021 geplant. Das Volumen wird voraussichtlich rund CHF 200 Mio.
umfassen.

Im
Fokus: erfolgreiches erstes halbjahr 2021

•   
Vollvermietung
bei Erstvermietungen und fertiggestellten Bauten

•   
Steigerung
des Nettoertrages

•   
Überperformance
zum KGAST Immo-Index Gemischt

Ausblick
- kapitalerhöhung

Ziel der achten Kapitalerhöhung ist es,
anstehende Immobilienprojekte zu finanzieren und im Rahmen der Anlagepolitik
des Fonds in Schweizer Immobilienwerte mit Wohn- und Kommerznutzungen (je
50 %, ±15 Prozentpunkte) zu investieren. Zugleich soll neuen Investoren
die Möglichkeit geboten werden, in den Anlegerkreis aufgenommen zu werden.

Zeichnungen werden nach dem Prinzip «first
come, first served» bedient. Im Vorfeld eingegangene Absichtserklärungen
fliessen in dieses Prinzip mit ein. Die Zeichnungsfrist soll im vierten Quartal
2021 mit Liberierung Mitte Dezember 2021 erfolgen. Die kommende Emission sieht
ein Volumen von rund CHF 200 Mio. vor. Detaillierte Emissionskonditionen werden
vorab publiziert.

auszug aus dem
halbjahresabschluss vom 01.01.2021 bis 30.06.2021

Ausstehendes Investitionsvolumen und Projekte

Der Fonds verfügt per Bilanzstichtag über ein gesichertes ausstehendes
Investitionsvolumen aus Projektentwicklungen, Bauprojekten, Revitalisierungen
und Umbauten bis Ende Jahr 2024 von rund CHF 233 Mio. bei 36
Grundstücken und Bestandesliegenschaften. Bis Ende Jahr 2021 werden für die
Realisierung dieser Bauten rund CHF 63 Mio. benötigt. Der Verkehrswert kann
damit im Vergleich zum Bilanzstichtag auf rund CHF 1’998 Mio. nach
Fertigstellung der Bauten erhöht werden. Geplant sind rund 690 neue Wohnungen
und rund 4'290 m2 neue Kommerzfläche.

Akquisitionen
und gesamtportfolio

Im ersten Halbjahr 2021 konnten sieben
Anlageobjekte mit einem kumulierten Verkehrswert von rund
CHF 71.73 Mio. hinzugekauft werden, was zu einer
Verkehrswertsteigerung von 4.46 % und einer Zunahme der Nettomiete [SOLL]
von 5.43 % führte. Bis Ende Juli 2021 konnten drei weitere Zukäufe in Höhe
von CHF 82.69 Mio. totalem Verkehrswert getätigt werden.

Per Bilanzstichtag besitzt der Fonds 127 Objekte1 – 116
Bestandesliegenschaften und elf Bauprojekte – mit einem Verkehrswert von
CHF 1'716.43 Mio. Es fanden keine Verkäufe von Liegenschaften statt.
Das durchschnittliche Objektvolumen beträgt CHF 13.52 Mio. und kann
nach Fertigstellung der Bauten per 31. Dezember 2024 auf
CHF 15.73 Mio. mit rund 2'660 Wohnungen und rund 184'180 m2
Kommerzfläche gesteigert werden. Die Nettomiete [SOLL] aus Wohnnutzung erhöhte
sich im Gesamtportfolio um 1.2 Prozentpunkte auf 49.9 % und kann nach
Fertigstellung der Bauten per 31. Dezember 2024 für das bestehende Portfolio auf rund 59 %
gesteigert werden. In geografischer Hinsicht erstreckt sich das Portfolio
per Bilanzstichtag mit 43.0 % auf die Region Zürich, mit 23.6 % auf
die Nordwestschweiz, mit 17.7 % auf die Genferseeregion und mit
15.7 % auf die restlichen fünf Regionen Bern, Südschweiz, Innerschweiz, Ostschweiz
und Westschweiz. Der durchschnittliche Lagewert des Gesamtportfolios liegt
unverändert bei 4.0 und der Höchstwert bei 4.8 (Skala 1-5). Die
durchschnittliche Objektqualität beträgt 3.8 und der Höchstwert 4.7.
Entsprechende Sanierungsrückstellungen wurden in den Bewertungen beim
Liegenschaftskauf mit einberechnet.

Erfolgreiche
Vermietungen

Per Bilanzstichtag sind alle Erstvermietungen aus dem vorhergehenden
Geschäftsjahr 2020 sowie fertiggestellte Bauten, welche in der Berichtsperiode
der Vermarktung übergeben wurden, voll vermietet. Die Mietausfallrate konnte um
0.4 Prozentpunkte auf 5.93 % gesenkt werden. Der Anteil des grössten Mieters an
allen Mietzinseinnahmen senkte sich weiter auf 2.65 %, jener der fünf
grössten auf 11.41 % und jener der zehn grössten auf 17.90 %.

Performance
und Rendite

Der Akara Diversity PK weist für den
Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 mit 3.81 % eine
Überperformance von 1.62 Prozentpunkten gegenüber dem KGAST Immo-Index Gemischt
aus (Total seit Lancierung des Fonds: +5.25 Prozentpunkte).

Die Anlagerendite, unter Berücksichtigung
eines Neubewertungsanteils von nur 30.2 % des Portfolioverkehrswertes,
beläuft sich im Betrachtungszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 auf
1.98 %, wovon 1.83 % aus Nettoertrag stammen.

Die durchschnittliche Bruttorendite [SOLL] der fertigen Bauten
respektive Nettorendite beträgt 4.16 % respektive 3.17 %. Die
prognostizierte2 durchschnittliche Bruttorendite [SOLL] 2021-2030
respektive Nettorendite beläuft sich auf 4.18 % respektive auf
3.35 %. Der durchschnittliche real gewichtete Diskontierungs- respektive
Kapitalisierungszinssatz des Gesamtportfolios ist mit 2.87 % respektive
mit 2.94 % beziffert. Der minimale Diskontierungs- respektive
Kapitalisierungszinssatz liegt bei 1.98 % respektive bei 2.07 % und
der Maximalwert bei 5.72 %.

Vermögen
und Ertrag

Bei der siebten Kapitalerhöhung im ersten
Halbjahr 2021 wurden 128'394 Anteile neu ausgegeben und vollumfänglich
gezeichnet. Der Anlegerstamm konnte um elf neue Anleger auf total 134 Anleger
erweitert werden. Per Bilanzstichtag sind 1'155'549 Anteile im Umlauf, wovon
die drei grössten Anleger 37.51 %, die fünf grössten 48.06 % und die
zehn grössten 62.60 % der Anteile halten. Der Nettoinventarwert pro Anteil
liegt per Bilanzstichtag bei CHF 1'104.23.

Das Gesamtfondsvermögen (GAV) beträgt
CHF 1'754.84 Mio. und das Nettofondsvermögen (NAV)
CHF 1'275.99 Mio. Mit der Liberierung der siebten Kapitalerhöhung
flossen im Juni 2021 dem Fonds neue Eigenmittel von CHF 143.08 Mio.
zu. Die Fremdfinanzierungsquote liegt per Bilanzstichtag bei 23.99 %.

Der Bruttoertrag beläuft sich für das erste Halbjahr 2021 auf
CHF 32.85 Mio., die Mietzinseinnahmen auf CHF 28.32 Mio.
und der Nettoertrag auf CHF 23.85 Mio.

1
Per 1. Januar 2021 wurde hinsichtlich der konsolidierten Projektentwicklung zur
Neupositionierung das Grundstück an der Altmannsteinstrasse 30 bis 34 /
Wehntalerstrasse 8 in Höri (ZH) mit dem zur Arrondierung erworbenen,
angrenzenden Grundstück an der Wehntalerstrasse 10 in Höri (ZH) im
Liegenschaftsinventar zusammengelegt. Die vereinte Grundstücksfläche zählt
fortan für alle Auswertungen als ein Objekt.

2
Basierend auf den für den Geschäftsbericht 2020 verwendeten DCF-Bewertungen,
ohne Berücksichtigung von nach dem Bilanzstichtag per 31.12.2020 eintretenden
Ereignissen, insbes. Auswirkungen VON COVID-19 (sog.
«Coronavirus»)

Quelle : Akara Funds AG


Communiqué de presse (03.09.2021) FR.pdf... Medienmitteilung (03.09.2021) DE.pdf... Rapport semestriel (30.06.2021) FR.pdf... Halbjahresbericht (30.06.2021) DE.pdf...