Bonhôte-Immobilier SICAV - Rapport semestriel au / Halbjahresbericht per 30.09.2022
Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Bonhôte-Immobilier SICAV - Rapport semestriel au / Halbjahresbericht per 30.09.2022 (7078)
Circulaires internes
RAPPORT DE GESTION SEMESTRIEL____________________________________________________________
Bonhôte Immobilier SICAV - Rapport semestriel non
audité 2021 (CH0026725611)
Publication
du rapport semestriel non audité au 30.09.2022
Rapport
de gestion
Bonhôte-Immobilier SICAV poursuit sa croissance,
malgré un marché qui reste encore extrêmement compétitif. La fortune totale de
la SICAV se monte à près de CHF 1.3 milliard (+5%) et la fortune nette a
dépassé le seuil des CHF 900 millions (+4.5%). Au chapitre des produits, on
pourra noter une augmentation de 5% des revenus locatifs, à savoir plus de CHF
30 millions à mi-exercice. Le dividende 2021-2022 de CHF 3.21 par action a été
versé le 29 juillet 2022, en augmentation de 0.63% par rapport à l’exercice précédent.
Depuis six exercices, les actionnaires ont pu choisir de percevoir leurs
coupons en espèces ou sous la forme de nouvelles actions. Plus de 70 % des
investisseurs ont privilégié de convertir leurs dividendes en nouvelles
actions. Cette opération a permis un réinvestissement de plus de CHF 16
millions.
Portefeuille immobilier
Le réinvestissement des actionnaires mentionné ci-dessus s’exprime
dans les deux acquisitions enregistrées durant la période sous revue. Le
premier investissement est constitué d’un lotissement de deux immeubles neufs
de CHF 22 millions, situé à Engelgasse 4-6, à Heerbrugg dans le canton de
Saint-Gall. Ces bâtiments accueillent
46 appartements et quelques surfaces commerciales au rez-de-chaussée. Des
équipements de haute qualité sont mis à disposition dans les logements et les
deux immeubles répondent aux critères des énergies renouvelables. La commune
d’Heerbrugg est très bien desservie par les transports publics, la ligne CFF
Intercity s’arrête en gare et permet de rejoindre Saint-Gall en moins de 30
minutes. Cet investissement répond à la volonté de Bonhôte-Immobilier
SICAV d’intensifier sa présence en Suisse alémanique.Le second est un immeuble Light-Industrial, sis 20 à 24, rue de
Puits-Godet à Neuchâtel, acquis pour CHF 21 millions. Cet hôtel d’entreprises,
actuellement occupé par un mono-locataire, est équipé d’infrastructures qui
répondent à des critères élevés de qualité. Ce bâtiment complète notre parc
dédié à la recherche et à l’innovation.
Enfin, Bonhôte-Immobilier SICAV a vendu une des deux entrées
qu’elle possède à Vernier, au 15, avenue du Lignon pour le montant de CHF 14
millions. Ce bien est appelé à subir d’importants travaux de rénovations qui ne
permettent pas ou peu de report sur l’état locatif. Après analyse, le
gestionnaire a pris la décision de s’en séparer. La transaction a permis de
réaliser une opération financière positive.
Après la clôture au 30 septembre 2022, Bonhôte-Immobilier SICAV a
fait l’acquisition d’un portefeuille de deux immeubles et d’un parking
souterrain situés au centre-ville de Neuchâtel. Elle a également acheté la
dernière part de copropriété de l’immeuble 22-24, rue de Carouge à Genève.
Cette transaction permet à Bonhôte-Immobilier SICAV de devenir seul
propriétaire des surfaces commerciales et résidentiels de ce bâtiment situé
dans un périmètre attractif de la cité de Calvin.Perspective et stratégie
Bonhôte-Immobilier SICAV souhaite intensifier sa présence en
Suisse alémanique. Cette diversification géographique est appréciée des
investisseurs, et apporte également une approche différente grâce à une
fiscalité plus douce dans les cantons alémaniques par rapport aux romands, d’où
bien sûr un rendement net amélioré.Le gestionnaire prévoit que le marché immobilier va se détendre
dans la première partie de l’année 2023. Cette situation ouvrira certainement
des opportunités d’acquisitions de bien immobiliers respectant les critères
patrimoniaux et de durabilité du fonds.
La hausse de l’inflation a eu pour cause l’augmentation de
l’indice suisse des prix à la consommation (ISPC). Sauf exception, le
gestionnaire répercutera cette hausse sur les loyers commerciaux.Autre mesure, mais cette fois préventive. La crise mondiale
que nous connaissons a des répercussions sur la facture énergétique des
locataires, puisque ceux-ci assument leurs coûts de chauffage. Le gestionnaire,
par l’intermédiaire des régies, suggère donc d’adapter leurs acomptes à la
hausse afin d’éviter d’avoir un gros montant à régler en une fois à la
réception du décompte annuel. Cette proposition est bien accueillie par les
parties prenantes. En effet, elle permet de lisser les dépenses en les payant
tous les mois.Sources :
Banque Bonhôte
GESCHAFTSBERICH HALBJÄHRLICH
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Bonhôte Immobilier SICAV - Ungeprüfter Halbjahresbericht 2021 (CH0026725611)Veröffentlichung des Halbjahresberichts des ungeprüften
Bericht per 30.09.2022
Halbjahresbericht
Die Bonhôte-Immobilier SICAV
setzt ihren Wachstumskurs in einem nach wie vor äussert hart umkämpften Markt
fort. Das Gesamtvermögen der SICAV beläuft sich auf rund CHF 1,3 Milliarden
(+5%), und das Nettofondsvermögen hat die Schwelle von CHF 900 Millionen
überschritten (+4,5%). Auf der Ertragsseite wurde ein Anstieg der
Mietzinseinnahmen von 5% verzeichnet, was über CHF 30 Millionen in der ersten
Hälfte des Geschäftsjahres entspricht. Die gegenüber dem Vorjahr um 0,63%
erhöhte Dividende 2021-2022 von CHF 3.21 je Aktie wurde am 29. Juli 2022
ausgeschüttet. Die Aktionäre haben nun bereits seit sechs Jahren die Wahl, ob
sie ihre Coupons in Form einer Bardividende oder neuer Aktien beziehen möchten.
Über 70% der Anleger entschieden sich für die Umwandlung ihrer Dividenden in
neue Aktien, womit Reinvestitionen in der Höhe von über 16 Millionen ermöglicht
wurden.
Immobilienportfolio
Die Bonhôte-Immobilier SICAV setzt ihren
Wachstumskurs in einem nach wie vor äussert hart umkämpften Markt fort. Das
Gesamtvermögen der SICAV beläuft sich auf rund CHF 1,3 Milliarden (+5%), und
das Nettofondsvermögen hat die Schwelle von CHF 900 Millionen überschritten
(+4,5%). Auf der Ertragsseite wurde ein Anstieg der Mietzinseinnahmen von 5%
verzeichnet, was über CHF 30 Millionen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres
entspricht. Die gegenüber dem Vorjahr um 0,63% erhöhte Dividende 2021-2022 von
CHF 3.21 je Aktie wurde am 29. Juli 2022 ausgeschüttet. Die Aktionäre haben nun
bereits seit sechs Jahren die Wahl, ob sie ihre Coupons in Form einer
Bardividende oder neuer Aktien beziehen möchten. Über 70% der Anleger
entschieden sich für die Umwandlung ihrer Dividenden in neue Aktien, womit
Reinvestitionen in der Höhe von über 16 Millionen ermöglicht wurden.
Perspektiven und Strategie
Die Bonhôte-Immobilier SICAV ist bestrebt, ihre Präsenz in der
Deutschschweiz weiter zu verstärken. Diese geografische Diversifizierung wird
nicht nur von den Anlegern geschätzt, sondern bringt dank der geringeren
Besteuerung in den Deutschschweizer Kantonen auch einen neuen Ansatz ein,
woraus natürlich auch eine bessere Nettorendite resultiert.
Der Verwalter geht davon aus, dass sich der Immobilienmarkt in der
ersten Hälfte des Jahres 2023 entspannen wird. In diesem Zusammenhang dürften
sich Chancen für den Erwerb von Immobilien ergeben, welche die Vermögens- und
Nachhaltigkeitskriterien des Fonds erfüllen.
Die steigenden Inflationszahlen sind auf den Anstieg des
Konsumentenpreisindex zurückzuführen. Abgesehen von einigen Ausnahmen wird der
Verwalter diesen Anstieg auf die gewerblichen Mieten überwälzen.
Eine weitere Massnahme ist präventiver Natur. Da die globale Krise
zu höheren Energiekosten für die Mieter führt und diese für ihre Heizkosten
selbst aufkommen müssen, schlägt der Verwalter über die Hausverwaltungen vor,
die betreffenden Anzahlungen nach oben anzupassen, um zu vermeiden, dass nach
der Endabrechnung ein grosser Betrag auf einmal beglichen werden muss. Dieser
Vorschlag wird von den Beteiligten begrüsst, da er eine Glättung der Ausgaben
durch monatliche Zahlungen ermöglicht.Quelle :
Banque Bonhôte
Rapport semestriel (30.09.2022) FR.pdf... Halbjahresbericht (30.09.2022) DE.pdf...