Realstone RSF - Un semestre prometteur avec 138 logements livrés et tous loués, divers projets résidentiels en construction et plusieurs ventes
Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Realstone RSF - Un semestre prometteur avec 138 logements livrés et tous loués, divers projets résidentiels en construction et plusieurs ventes (7090)
Circulaires internes
RAPPORT
DE GESTION SEMESTRIELAnnonce événementielle selon l’art. 53 RC
Realstone
RSF - Un semestre prometteur avec 138 logements livrés et tous loués, divers
projets résidentiels en construction et plusieurs ventes (CH0039415010)
Publication du
rapport semestriel non audité au 30.09.2022
·
Mise en exploitation de 134 nouveaux
appartements à Horgen Oberdorf (ZH) et 4 à Lausanne
·
Vente de 4 immeubles (2 mixtes, 2 résidentiels)
générant CHF 1.93 million de gain en capital
·
Signature de 3’819 m2 de baux
commerciaux durant la période sous revue
·
Fortune totale du fonds : CHF 2'515.38 millions
(+2.60 %)
·
Rendement de placement sur 6 mois :
1.62 %
·
Résultat réalisé : CHF 23.20 millions
(+13.81 %)
·
6 centrales photovoltaïques installées durant la période
sous revue (puissance 248.85 kW)
·
Chauffage à distance : 8 contrats de raccordement à
un réseau signés
Lausanne, le 30 novembre 2022 – Le
fonds Realstone RSF affiche un résultat semestriel prometteur. En septembre,
134 appartements ont été livrés à Horgen Oberdorf (ZH) dans un quartier
innovant exempt d’émissions de CO2. En parallèle, un immeuble a été
acquis à Givisiez (FR) et un important projet résidentiel a été lancé à
Winterthour (ZH). Ces opérations feront croître l’état locatif sous gestion.
Dans le même temps, quatre immeubles ont été vendus afin d’optimiser la gestion
du fonds, conformément à sa stratégie.
La première moitié de l’exercice 2022-2023 du fonds Realstone RSF
a vu sa fortune totale atteindre CHF 2’515.38 millions au 30 septembre 2022,
soit une croissance de 2.60 % sur 6 mois. La valeur vénale des immeubles
du fonds a augmenté de 2.48 % sur 6 mois, passant de CHF 2’381.62 millions
à CHF 2’440.91 millions. Cette progression s’explique par les différentes
livraisons opérées durant la période sous revue, par les investissements
effectués dans les projets en cours, ainsi que par la réévaluation du parc
immobilier.
Plusieurs transactions ont été effectuées durant la période sous
revue. Avec le solde de l’augmentation de capital de décembre 2021, le fonds
Realstone RSF a démarré un projet résidentiel de CHF 70 millions labellisé
Minergie P dans le quartier en plein essor de Neuhegi à Winterthour (ZH) dont
la livraison est prévue pour décembre 2024. Début avril, l’immeuble sis Route
du Tir-Fédéral 7 à Givisiez (FR) – en ligne avec les objectifs de durabilité du
fonds grâce à son étiquette énergétique B – a
été acquis pour CHF 18.50 millions, avec un rendement brut de 5.0 %. Dans
le même temps, quatre immeubles et deux lots de PPE ont été vendus pour un
total de CHF 25.22 millions, permettant de financer les diverses constructions
et rénovations en cours. Ce choix s’inscrit également dans une stratégie
d’optimisation de la gestion du portefeuille en se séparant d’immeubles de
faible volume dont les revenus seront compensés par les nouvelles livraisons.
A Horgen Oberdorf (ZH), l’état locatif de CHF 3.45 millions du
bâtiment C renforce l’exposition résidentielle du fonds. Les 134 appartements
ont immédiatement trouvé preneur, dans un quartier idéalement situé, innovant
et exempt d’émissions de CO2 qui comptera à terme 450 logements
appartenant au fonds Realstone RSF. Enfin, l’aménagement des combles de
l’immeuble sis Rue du Bugnon 6-8-10 à Lausanne a permis de commercialiser 4
appartements supplémentaires.
Résultat
Au 30 septembre 2022, le fonds Realstone RSF enregistre un
résultat semestriel net convainquant de CHF 21.27 millions, en hausse de
2.64 % par rapport à l’année précédente. En complément, un gain en capital
de CHF 1.93 million a été réalisé grâce à la vente des quatre immeubles. La
quote-part de perte sur loyer se situe à 9.91 % (contre 10.65 % le 31
mars 2022). Cette baisse progressive fait écho à la stratégie de
commercialisation mise en place. Durant la période sous revue, 3'819 m2 de
surfaces commerciales ont été signés, auxquels viennent s’ajouter 1’081 m2 signés
en octobre 2022, pour un total de 4’900 m2 depuis le début de
l’exercice 2022-2023. Ces signatures prendront effet dans le courant de l’année
2023 et permettront d’augmenter les revenus locatifs du fonds. Les nombreux
baux en cours de négociation viendront consolider ces résultats.
Le total des charges durant la période sous revue se monte à CHF
25.99 millions, en ligne avec les prévisions. La renégociation des emprunts
hypothécaires, malgré un environnement agité, a permis d’optimiser le coût de
la dette. Les récentes livraisons ont logiquement augmenté les différentes
charges d’exploitation des immeubles par rapport à la période comparative. Afin
de contenir ces charges et de gérer au mieux la hausse annoncée des coûts de
l’énergie, l’installation de centrales photovoltaïques a été accélérée sur les
toits des immeubles dont la consommation était significative.
La valeur nette d’inventaire (VNI) s’élève
à CHF 125.78 par part au 30 septembre 2022 et est stable en comparaison à
la dernière clôture semestrielle.
Perspectives
En novembre, le fonds Realstone RSF a enregistré la livraison de
42 logements sis dans 3 immeubles neufs à la Route de Chippis 68E, 70A, 70C à
Sion, ainsi que de 13 appartements supplémentaires à l’Avenue de Sévelin 15 à
Lausanne. En décembre, un immeuble de 33 logements comprenant également deux
surfaces commerciales sera inauguré à la Rue de la Paix 5 à Gland (VD). Les
travaux de rénovation et de surélévation de l’Avenue d’Echallens 100-102/Chemin
des Avelines 1 à Lausanne apporteront au portefeuille 16 appartements
supplémentaires en avril 2023.
Avec un état locatif supplémentaire de CHF 1.95 million, ces
différentes livraisons renforceront l’exposition résidentielle du fonds tout
comme la qualité et la durabilité de son portefeuille, conformément à la stratégie
poursuivie par le fonds Realstone RSF. D’ici 2025, les autres construction en
cours (parties B1 et B2 d’Horgen Oberdorf, A9 à Gland et Winterthour Neuhegi)
contribueront ultérieurement à ce renforcement. En ligne avec la stratégie du
fonds, le financement de ces projets sera assuré par la vente d’immeubles
commerciaux selon les meilleurs opportunités identifiées sur le marché.
A la suite des différentes livraisons enregistrées et grâce à
l’important gain en capital réalisé au cours de la période sous revue, la
Direction de fonds confirme son objectif de verser un dividende de CHF 3.55 par
part pour l’exercice comptable 2022-2023, en hausse de CHF 0.05 par rapport à
l’exercice précédent.
Sources : Realstone SA
GESCHAFTSBERICHT HALBJÄHRLICH
Realstone
RSF (CH0039415010)
Veröffentlichung des Halbjahresberichts
des ungeprüften Bericht per 30.09.2022
Quelle : BCV
html source... Communiqué de presse (30.11.2022) FR.pdf... Rapport semestriel (30.09.2022) FR.pdf...