SFP Retail Properties Fund - Résultat semestriel satisfaisant dans un contexte défavorable / Erfreuliches Halbjahresergebnis in herausforderndem Umfeld
Rapport de gestion / Geschäftsbericht - SFP Retail Properties Fund - Résultat semestriel satisfaisant dans un contexte défavorable / Erfreuliches Halbjahresergebnis in herausforderndem Umfeld (4698)
Circulaires internes
RAPPORT DE GESTION SEMESTRIEL____________________________________________________________
SFP Retail Properties
Fund - Résultat semestriel satisfaisant dans un contexte défavorable (CH0285087455)
Publication du rapport semestriel non audité au 30.06.2021
– Augmentation des revenus
locatifs théoriques à CHF 46.9 millions
– Valeur stable des durées
de baux fixes à 6.6 ans grâce à de nouvelles signatures et à des prolongations
ciblées
– Hausse de la valeur
vénale de 6.36% (CHF 51.2 millions) à CHF 856.1 millions
Le SF Retail Properties Fund a clôturé le premier semestre
2021 avec succès. La période mouvementée due aux mesures liées au COVID-19 a pu
être utilisée pour conclure de nouveaux baux et prolonger des baux existants.
Les durées fixes pondérées des baux (WAULT) du portefeuille SF Retail
Properties Fund restent stables par rapport au 31 décembre 2020, avec une
valeur élevée de 6.6 ans. La valeur vénale des biens immobiliers a augmenté à
CHF 856.1 millions au 30 juin 2021. Les revenus locatifs annuels théoriques
augmentent à CHF 46.9 millions. Le produit net du premier semestre 2021 est de
CHF 14.1 millions, ce qui correspond à un produit net de CHF 2.32 par part.
Portefeuille immobilier
Au 30
juin 2021, le SF Retail Properties Fund possède un portefeuille immobilier
d’une valeur vénale de CHF 856.1 millions, divisé en 91 biens immobiliers
situés dans 20 cantons. Les surfaces locatives s’élèvent à 236 820 m². La
majeure partie se rapporte à des surfaces de vente avec une part de 76.7%,
suivies par des entrepôts et des annexes à 9.1% ainsi que des bureaux et des
surfaces de restauration à 6.9%. La part résidentielle se situe à 2.7%. La base
de locataires reste stable. Les locataires les plus importants sont Coop,
Migros, MediaMarkt, Aldi Suisse, Lidl Schweiz et Denner.
Résultat financier au 30 juin 2021
Par
rapport au 30 juin 2020, l’augmentation des revenus locatifs s’élève à CHF 2.2
millions, ce qui correspond à une hausse de 11.47%. Cette évolution a pu être
atteinte grâce à des acquisitions de biens immobiliers et à des activités de
location performantes. Par rapport au 31 décembre 2020, l’actif net du fonds
(VNI) a reculé de CHF 7.0 millions, passant de CHF 620.6 millions à CHF 613.6
millions. Cette réduction résulte de la distribution effectuée en avril 2021 à
hauteur d’un montant de CHF 26.4 millions, ce qui correspond à un montant de
CHF 4.35 par part. Au 30 juin 2021, le produit net a augmenté de 6.67% à CHF
14.1 millions par rapport à la clôture semestrielle 2020 ; le résultat total a
augmenté de 56.51% à CHF 19.4 millions par rapport à la clôture semestrielle
2020.
Impact du COVID-19
En
raison de la pandémie, le Conseil fédéral a ordonné des fermetures dans
certaines branches entre décembre 2020 et mai 2021. Cela a également affecté
des locataires du SF Retail Properties Fund, tels que des centres de mise en
forme, des restaurants et des structures non alimentaires. Grâce à
l’orientation sur des « biens de consommation courante », seuls 6% au maximum
des revenus locatifs ont été touchés par des fermetures. La direction du fonds
a été constamment en relation avec les locataires concernés et a élaboré des
solutions adaptées afin d’éviter des dommages sur le long terme. Au 30 juin
2021, des accords ont pu être conclus avec une vingtaine de locataires. Les
réductions des revenus locatifs d’environ CHF 0.26 million sont accompagnées de
prolongations de bail d’une contre-valeur d’environ CHF 4.7 millions. Les
mesures visant à contenir la pandémie ont eu également pour effet que certaines
structures de vente au détail, en particulier dans le secteur alimentaire, ont
enregistré des ventes record au cours des six derniers mois.
Perspectives
Une
stratégie prospective d’optimisation et de stabilisation du portefeuille est visée.
L’accent est mis sur la location afin d’obtenir un revenu opérationnel plus
élevé et d’assurer la distribution sur la base du produit net. L’acquisition de
biens immobiliers supplémentaires doit permettre d’augmenter encore la capacité
de gain et le revenu locatif théorique.
Sources : SFP SA
GESCHAFTSBERICH HALBJÄHRLICH
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SFP Commercial Properties
Fund - Erfreuliches Halbjahresergebnis in herausforderndem Umfeld
(CH0344799694)
Veröffentlichung des Halbjahresberichts des ungeprüften Bericht per
30.06.2021
–
Steigerung der Soll-Mieteinnahmen auf CHF 46.9
Millionen
–
Stabiler Wert der fixen Vertragslaufzeiten von 6.6
Jahren durch Neuabschlüsse und gezielte Verlängerungen
–
Zunahme des Marktwertes um 6.36% (CHF 51.2 Millionen)
auf CHF 856.1 Millionen
Der SF Retail Properties Fund hat das
erste Semester 2021 erfolgreich abgeschlossen. Die turbulenten Zeiten aufgrund
der COVID-19-Massnahmen konnten genutzt werden, um neue Mietvertragsabschlüsse
und -verlängerungen zu erreichen. Die festen, gewichteten Laufzeiten der
Mietverträge (WAULT) des SF Retail Properties Fund Portfolios bleiben im
Vergleich zum 31. Dezember 2020 auf dem hohen Wert von 6.6 Jahren stabil. Der
Marktwert der Liegenschaften erhöht sich per 30. Juni 2021 auf CHF 856.1
Millionen. Die jährlichen Soll-Mieteinnahmen erhöhen sich auf CHF 46.9
Millionen. Der Nettoertrag für das erste Halbjahr 2021 beträgt CHF 14.1
Millionen, was einem Nettoertrag von CHF 2.32 pro Anteil entspricht.
Immobilienportfolio
Der SF Retail Properties Fund besitzt per
30. Juni 2021 ein Liegenschaftsportfolio mit einem Marktwert von CHF 856.1
Millionen, aufgeteilt auf 91 Objekte in 20 Kantonen. Die vermietbaren Flächen
umfassen 236 820 m2 . Der grösste Anteil fällt auf die Verkaufsflächen mit
einem Anteil von 76.7%, gefolgt von Lager- und Nebenräumen mit 9.1% und den
Büro- und Gastronomieflächen mit 6.9%. Der Anteil an Wohnen liegt bei 2.7%. Die
Mieterbasis ist weiterhin stabil. Die grössten Mieter sind Coop, Migros,
MediaMarkt, Aldi Suisse, Lidl Schweiz und Denner.
Finanzergebnis per 30.
Juni 2021
Die Steigerung der Mietzinseinnahmen
beträgt im Vergleich zum 30. Juni 2020 CHF 2.2 Millionen, was einer Erhöhung
von 11.47% entspricht. Diese Entwicklung konnte durch Akquisitionen von
Liegenschaften und erfolgreiche Vermietungsaktivitäten erreicht werden. Das
Nettofondsvermögen (NAV) sank gegenüber 31. Dezember 2020 um CHF 7.0 Millionen
von CHF 620.6 Millionen auf CHF 613.6 Millionen. Diese Reduktion resultierte
aus der Ausschüttung von April 2021 in der Höhe von CHF 26.4 Mio., was einem
Betrag von CHF 4.35 pro Anteil entspricht. Der Nettoertrag steigt per 30. Juni
2021 im Vergleich zum Halbjahresabschluss 2020 um 6.67% auf CHF 14.1 Millionen,
der Gesamterfolg hat sich im Vergleich zum Halbjahresabschluss 2020 um 56.51%
auf CHF 19.4 Millionen erhöht.
Einfluss von COVID-19
Aufgrund der Pandemie hat der Bundesrat die
Schliessung von einzelnen Branchen zwischen Dezember 2020 und Mai 2021
angeordnet. Davon waren auch einzelne Mieter des SF Retail Properties Fund wie
Fitnesscenter, Restaurants und Non-Food-Formate betroffen. Dank der Ausrichtung
auf «Güter des täglichen Bedarfs» waren jedoch maximal 6% der Mieteinnahmen von
Schliessungen tangiert. Die Fondsleitung stand mit den betroffenen Mietern und
der Bewirtschaftung in ständigem Kontakt und erarbeitete geeignete Lösungen für
die Abwendung von langfristigen Schäden. Per 30. Juni 2021 konnten
Vereinbarungen mit rund zwanzig Mietern abgeschlossen werden. Die Reduktionen
der Mieterträge von rund CHF 0.26 Millionen gehen einher mit
Vertragsverlängerungen mit einem Gegenwert von rund CHF 4.7 Millionen.
Die Massnahmen zur Eindämmung der Pandemie
haben auch dazu geführt, dass einzelne Retailformate, insbesondere im Bereich
Lebensmittel, im vergangenem Geschäftshalbjahr Rekordumsätze verbuchen konnten.
Ausblick
Es wird eine vorausschauende Strategie zur Optimierung und
Stabilisierung des Portfolios angestrebt. Die Vermietung steht dabei im Fokus,
um einen höheren operativen Ertrag zu erzielen und die Ausschüttung aufgrund
des Nettoertrages sicherzustellen. Durch Zukäufe von weiteren Liegenschaften
sollen die Ertragskraft und der Soll-Mietertrag weiter gesteigert werden.Quelle : SFP SA
Communiqué de presse (31.08.2021) FR.pdf... Medienmitteilung (31.08.2021) DE.pdf... Halbjahresbericht (30.06.2021) DE.pdf...