Swiss Central City Real Estate Fund - enregistre à nouveau un premier semestre réussi / verzeichnet erneut ein erfolgreiches erstes Halbjahr

Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Swiss Central City Real Estate Fund - enregistre à nouveau un premier semestre réussi / verzeichnet erneut ein erfolgreiches erstes Halbjahr (6539)
Circulaires internes


RAPPORT DE
GESTION SEMESTRIEL____________________________________________________________

Swiss Central City Real Estate Fund enregistre à nouveau un
premier semestre réussi (CH0444142555) Annonce événementielle
selon l’art. 53 RC

Publication du rapport
semestriel non audité au 30.06.2022

§ 
Extension du portefeuille
immobilier avec l'acquisition de cinq immeubles à Bâle-Ville, Genève et St-Gall


La valeur de marché des immeubles a augmenté de 20% à
CHF 577.3 millions au 30 juin 2022
Les revenus locatifs théoriques, hors projets, sont
élevés de 13% à CHF 18.4 millions
Valeur nette d'inventaire par part du fonds de CHF
108.81 au 30 juin 2022
Acquisition de trois immeubles attrayants à Bâle après
la date de clôture du bilan
Adaptations du prospectus de fonds et du contrat de
fonds
Poursuite de l'extension du portefeuille d'immeubles
prévue


Le
Swiss Central City Real Estate Fund (SIX Swiss Exchange : CITY) a de nouveau
réalisé un très bon résultat au premier semestre 2022. Le portefeuille
immobilier existant a été élargi par cinq immeubles attrayants, tous situés
dans des zones urbaines centrales. Les acquisitions comprennent un immeuble
d'habitation à Bâle, un immeuble commercial à Genève ainsi qu'un immeuble à
usage mixte et deux projets pour une future utilisation résidentielle à
Saint-Gall. La valeur de marché du portefeuille immobilier a augmenté de 20% à
CHF 577.3 millions (31 décembre 2021 : CHF 479.1 millions) grâce aux nouvelles
acquisitions et aux effets de réévaluation positifs

Résultat 1er semestre 2022 en détail

Les
revenus locatifs théoriques, hors projets, ont augmenté de 13% sur une base
annualisée, pour atteindre CHF 18.4 millions au premier semestre 2022 (31
décembre 2021 : CHF 16.2 millions).

Compte de résultat

En
raison de l'extension du portefeuille au cours de la période 2022 et du
deuxième semestre 2021 précédent, ainsi que d'une nette amélioration du taux
part de perte sur loyers, les revenus locatifs ont augmenté de 45% au premier
semestre 2022 pour atteindre CHF 8.3 millions (S1 2021 : CHF 5.7 millions). Le
taux part de perte sur loyers, hors projets, était de 4.62% au 30 juin 2022,
soit 2.03 points de pourcentage de moins que la valeur à la fin de l'année 2021
(31.12.2021 : 6.65% ; 30.06.2021 : 9.27%). Le résultat net a augmenté de 38% au
premier semestre 2022 pour atteindre CHF 5.3 millions (S1 2021 : CHF 3.8
millions). L'évaluation du portefeuille par l'expert en estimations indépendant
Wüest Partner AG a conduit à un bénéfice non réalisé de CHF 4.4 millions (S1
2021 : CHF 3.7 millions), qui s'explique en grande partie par des gains de
valorisation des immeubles acquis, une nouvelle légère baisse des taux
d'escompte ainsi que des investissements dans les projets en cours. Au total,
le fonds clôture la période sous revue 2022 avec un résultat total de CHF 7.3
millions, supérieur à celui de la période précédente (S1 2021 : CHF 6.5
millions).

 Compte de fortune

La
fortune totale du fonds a augmenté de 21% pour atteindre CHF 585.9 millions (31
décembre 2021 : CHF 485.0 millions). La fortune nette du fonds s'élevait à CHF
413.7 millions, ce qui correspond à une valeur d'inventaire nette de CHF 108.81
par part de fonds au 30 juin 2022. Le coefficient d'endettement s'élevait à 26.3%.
L’estimation des impôts dus en cas de liquidation au premier semestre 2022 se
sont élevés à CHF 8.4 millions, ou 1.4% de la fortune totale du fonds.Au
30 mars 2022, la distribution pour l'exercice 2021 de CHF 2.50 par part de
fonds, pour un montant total de CHF 9.5 millions, a été versée aux
investisseurs. Le rendement des placements, en termes annualisés, était de
3.6%, contre 4.1% au 31 décembre 2021.

Adaptations
du prospectus de fonds et du contrat de fonds

Dans
le cadre des dispositions de la loi fédérale sur les services financiers
(FIDLEG), le texte du prospectus de fonds et du contrat de fonds a été
entièrement remanié et la commission de rachat, qui était jusqu'à présent de
2%, a notamment été adaptée à 5% maximum. En outre, la disposition du §19 al. 6
du contrat de fonds concernant le remboursement des dépenses spécifiques aux
biens immobiliers en faveur de la direction du fonds et de la banque
dépositaire a été mise en conformité avec l'art. 37 al. 2bis OPCC. Ces
modifications du contrat de fonds sont publiées (en allemand) sur
www.swissfunddata.ch. Les investisseurs du fonds ont la possibilité de
s'opposer à ces modifications envisagées auprès de l'autorité de surveillance
dans les 30 jours suivant la publication.

PerspectivesLa société de fonds Nova
Property Fund Management AG a pu démarrer le deuxième semestre avec succès
grâce à l'acquisition de deux immeubles d'habitation et d'un immeuble à usage
mixte à Bâle d'une valeur totale d'environ CHF 20 millions (transfert de
propriété en juillet 2022). Grâce à cette acquisition, la part des revenus
locatifs provenant de l'utilisation résidentielle a de nouveau augmenté à fin
juillet 2022 et se situe à environ 50% (30 juin 2022 : 48%).

Les prix élevés de
l'énergie et des matières premières depuis le début de la guerre en Ukraine,
les problèmes de la chaîne d'approvisionnement mondiale, les taux d'inflation
plus élevés ainsi que les tensions géopolitiques devraient entraîner davantage
d'incertitudes et de risques dans l'environnement économique au cours des
prochains mois. La société de fonds s'attend néanmoins à ce que les rendements
initiaux des transactions immobilières dans les grands centres se maintiennent
à des niveaux bas au cours du second semestre 2022. Actuellement, relativement
peu d'immeubles sont proposés à la vente, le niveau réel des taux d'intérêt
reste très bas, les logements vacants sont en recul et la demande sur le marché
des utilisateurs reste intacte en raison de la croissance démographique et
économique.

La direction du fonds
envisage donc avec optimisme le second semestre 2022 et l'ensemble de l'année
2022. Elle reste convaincue de l'attractivité du marché immobilier suisse, en
particulier dans les emplacements centraux, et vise à développer le
portefeuille conformément à la stratégie de placement en procédant à de
nouvelles acquisitions.

Sources :
Nova Property Fund Management
AG GESCHAFTSBERICH HALBJÄHRLICH

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Swiss Central City Real
Estate Fund verzeichnet erneut ein erfolgreiches erstes Halbjahr (CH0444142555) Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Veröffentlichung des Halbjahresberichts des ungeprüften Bericht per 30.06.2022

§ 
Immobilienportfolio
mit Zukauf von fünf Immobilien in Basel-Stadt, Genf und St. Gallen
erweitert§ 
Marktwert
der Liegenschaften per 30. Juni 2022 um 20% auf CHF 577.3 Mio. erhöht

§ 
Anstieg
der Soll-Mietzinseinnahmen exkl. Projekte um 13% auf CHF 18.4 Mio.

§ 
Nettoinventarwert
pro Fondsanteil von CHF 108.81 per 30. Juni 2022

§ 
Drei
attraktive Liegenschaften in Basel nach Bilanzstichtag akquiriert

§ 
Anpassungen des
Fondsprospekts und Fondsvertrags§ 
Weiterer Ausbau des
Liegenschaftenportfolios vorgesehen

Der
Swiss Central City Real Estate Fund (SIX Swiss Exchange: CITY) erzielte im
ersten Halbjahr 2022 erneut ein sehr gutes Ergebnis. Das bestehende
Immobilienportfolio konnte um fünf attraktive Liegenschaften an jeweils
zentralen Stadtlagen erweitert werden. Die Zukäufe umfassen eine
Wohnliegenschaft in Basel, eine Geschäftsliegenschaft in Genf sowie eine
gemischt genutzte Liegenschaft und zwei Projekte für zukünftige Wohnnutzung in
St. Gallen. Der Marktwert des Immobilienportfolios konnte durch die fünf Neuankäufe
und positive Neubewertungseffekte um 20% auf CHF 577.3 Mio. gesteigert werden
(31. Dezember
2021: CHF 479.1 Mio.).Ergebnis
1. Halbjahr 2022 im Detail
Die Soll-Mietzinseinnahmen exkl. Projekte haben sich, annualisiert betrachtet,
im ersten Halbjahr 2022 um 13% auf CHF 18.4 Mio. erhöht (31. Dezember 2021: CHF
16.2 Mio.).Erfolgsrechnung
Aufgrund des Portfolioausbaus in der Berichtsperiode 2022 und im
vorangegangenen zweiten Halbjahr 2021 sowie einer deutlichen Verbesserung der
Mietausfallrate erhöhten sich die Mietzinseinnahmen im ersten Halbjahr 2022 um
45% auf CHF 8.3 Mio. (H1 2021: CHF 5.7 Mio.). Die Mietausfallrate exkl.
Projekte lag per 30. Juni 2022 bei 4.62% und damit um 2.03 Prozentpunkte unter
dem Wert per Jahresende 2021 (31.12.2021: 6.65%; 30.06.2021: 9.27%). Der
Nettoertrag stieg im ersten Halbjahr 2022 um 38% auf CHF 5.3 Mio. (H1 2021: CHF
3.8 Mio.). Die Bewertung des Portfolios durch den unabhängigen
Schätzungsexperten Wüest Partner AG führte zu einem nicht realisierten Gewinn
von CHF 4.4 Mio. (H1 2021: CHF 3.7 Mio.), was mehrheitlich auf
Einwertungsgewinne bei erworbenen Liegenschaften, eine erneute leichte Senkung
der Diskontierungssätze sowie gezielte Investitionen in die laufenden Projekte
zurückzuführen ist. Insgesamt schliesst der Fonds die Berichtsperiode 2022 mit
einem gegenüber der Vorjahresperiode höheren Gesamterfolg von CHF 7.3 Mio. ab
(H1 2021: CHF 6.5 Mio.).Vermögensrechnung
Das Gesamtfondsvermögen stieg um 21% auf CHF 585.9 Mio. (31. Dezember 2021: CHF
485.0 Mio.). Das Nettofondsvermögen lag bei CHF 413.7 Mio., was einem
Nettoinventarwert von CHF 108.81 pro Fondsanteil per 30. Juni 2022 entspricht.
Die Fremdfinanzierungsquote bezifferte sich auf 26.3%. Die geschätzten
Liquidationssteuern beliefen sich im ersten Halbjahr 2022 auf CHF 8.4 Mio. bzw.
1.4% des Gesamtfondsvermögens.Per
30. März 2022 wurde die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2021 von CHF 2.50
pro Fondsanteil, im Gesamtbetrag von CHF 9.5 Mio., an die Anleger überwiesen. Die Anlagerendite
lag, annualisiert betrachtet, bei 3.6% gegenüber 4.1% per 31. Dezember 2021.

Anpassungen
des Fondsprospekts und Fondsvertrags 
Im Rahmen der Bestimmungen zum Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG) wurde der
Wortlaut des Fondsprospekts und des Fondsvertrags umfassend überarbeitet und
des Weiteren die Rücknahmekommission von bisher 2% auf maximal 5% angepasst.
Zudem wurden die Bestimmung von §19 Ziff. 6 des Fondsvertrages bezüglich des
Ersatzes von immobilienspezifischen Auslagen zugunsten der Fondsleitung und
Depotbank mit Art. 37 Abs. 2bis KKV in Übereinstimmung gebracht. Diese
Änderungen des Fondsvertrages sind auf www.swissfunddata.ch publiziert.
Fondsanleger haben die Möglichkeit, bei der Aufsichtsbehörde innert 30 Tagen
nach der Publikation gegen die beabsichtigten Änderungen Einwand zu erheben.
       Ausblick
Die Fondsgesellschaft Nova Property Fund Management AG konnte mit dem Erwerb
von zwei Wohnliegenschaften und einer gemischt genutzten Liegenschaft in Basel
mit einem Wert von insgesamt rund CHF 20 Mio. erfolgreich ins zweite Halbjahr
starten (Eigentumsübertrag im Juli 2022). Durch den Erwerb hat sich der
Mietertragsanteil aus Wohnnutzung per Ende Juli 2022 wieder erhöht und liegt
bei rund 50% (30. Juni 2022: 48%).Die
hohen Energie- und Rohstoffpreise seit Kriegsausbruch in der Ukraine, die
globalen Lieferkettenprobleme, höhere Teuerungsraten sowie die geopolitischen
Spannungen dürften in den nächsten Monaten vermehrt zu Unsicherheiten und
Risiken im wirtschaftlichen Umfeld führen. Dennoch erwartet die
Fondsgesellschaft, dass die Anfangsrenditen bei Immobilientransaktionen in den
grossen Zentren auch in der zweiten Jahreshälfte 2022 auf tiefen Niveaus
verharren werden. Aktuell werden relativ wenig Liegenschaften zum Verkauf angeboten,
das reale Zinsniveau ist nach wie vor sehr tief, die Wohnungsleerstände zeigen
sich rückläufig und die Nachfrage am Nutzermarkt bleibt aufgrund des
anhaltenden Bevölkerungs- und Wirtschaftswachstums intakt.  Die
Fondsleitung blickt daher optimistisch in die zweite Jahreshälfte 2022 und auf
das Gesamtjahr 2022. Sie bleibt von der Attraktivität des Schweizer
Immobilienmarktes, insbesondere an zentralen Lagen, überzeugt und strebt mit
weiteren Zukäufen den Ausbau des Portfolios gemäss Anlagestrategie an.

Quelle : Nova
Property Fund Management AG
Communication officielle (17.08.2022) FR.pdf... Offizielle Mitteilungen (17.08.2022) DE.pdf... Halbjahresbericht (30.06.2022) DE.pdf...