Swiss Prime Anlagetriftung - La 6e émission du groupe de placements SPF Immobilier Suisse / Start der 6. Emission der Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz

Augmentation de capital - Swiss Prime Anlagetriftung - La 6e émission du groupe de placements SPF Immobilier Suisse / Start der 6. Emission der Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz (2580)
Circulaires internes


AUGMENTATION DE CAPITAL

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Swiss Prime Fondation de placement (CH0263627355)

La 6e émission du groupe de
placements SPF Immobilier Suisse commence le 15 juin 2020

•
Volume: 5% des droits existants avec possibilité d’augmenter jusqu’à 15%

•
Période de souscription du 15 juin au 22 juillet 2020

•
Présentations aux investisseurs: le 23 juin à Zurich et le 10 juillet 2020 à
Zuchwil



Swiss Prime Fondation de placement mène, du
15 juin au 22 juillet 2020, une 6e émission à hauteur de 82.5 millions CHF,
avec une augmentation possible à 247.5 millions CHF au maximum, en faveur du
groupe de placements SPF Immobilier Suisse.



Arguments
en faveur de SPF Immobilier Suisse

1) Large
base d’investisseurs: cinq émissions entre septembre 2015 et
novembre 2019; fortune nette de 1 603 millions CHF et plus de 280 institutions
de prévoyance comme investisseurs; 

2) Succès
du développement du portefeuille: état après le premier exercice: 35
immeubles d’une valeur de 1 083 millions CHF, état à fin 2019: 78 immeubles
valant 2 266 millions CHF;

3) Diversification
active des risques: large diversification sur tous les centres
géographiques et économiques de Suisse ainsi que par un portefeuille immobilier
caractérisé par un taux d’immeubles d’habitation supérieur à 50% et par des
baux d’une durée résiduelle élevée de 6.83 ans à fin 2019;

4) Réserve
attrayante de projets: réserve de projets s’élevant à 0.4 milliard
CHF (huit projets, dont six sont en chantier), la quote-part de logements
actuellement de 51.5% augmentera à 55% environ à leur achèvement (compte non
tenu des achats et ventes futurs);

5) Structure
solide de financement: fonds propres de l’ordre de 80% (2017) à 70%
(2019), allongement de la durée résiduelle de la dette à 2.99 ans à fin 2019
(2018: 2.57 ans) et réduction du taux d’intérêt à 0.36% (0.82%);

6) Hausse
des rendements de placement: depuis le lancement, le rendement de
placement s’est situé dans l’objectif de 3% à 4%. Hausse de 3.32% à 3.51% en
2019 malgré la transformation du «Leuenhof» à Zurich, qui a provoqué
d’importantes pertes de loyer de juillet 2018 à juin 2020.

Stratégie
de produit

Le groupe de placements SPF Immobilier
Suisse investit directement dans des immeubles à usage commercial et
d’habitation de toute la Suisse par le biais d’acquisitions et de développement
de projets. La stratégie d’investissement se fonde sur le principe «acheter et
conserver». L’objectif consiste à réaliser, grâce à une gestion durable, une
performance attrayante et ajustée au risque, correspondant à la maturité du
portefeuille.

Avec un endettement d’un tiers au maximum,
le risque de taux d’intérêt est limité. Pour l’investisseur, les prix
d’émission et de rachat des droits découlent directement de la valeur nette
d’inventaire (VNI) et présentent, de ce fait, une faible volatilité.

Informations
sur la 6e émission et l’utilisation du capital

L’émission se fera au
moyen de droits de souscription: 100 droits existants (100 droits de
souscription) autorisent à souscrire 5 droits nouveaux. Les droits de
souscription ne sont ni transférables, ni négociables et ne sont par conséquent
pas enregistrés dans le dépôt.

Les droits de souscription
non exercés reviennent, sans indemnité aucune, à Swiss Prime Fondation de
placement. Le Conseil de fondation décide de l’utilisation des droits de
souscription non exercés. Il peut en particulier les attribuer à des investisseurs
existants ou nouveaux. Le Conseil de fondation décide, en fonction de la
demande d’investisseurs existants ou nouveaux, d’augmenter l’émission de 5% (69
967 droits) à 15% au maximum (209 900 droits). Le volume de l’émission
s’élèvera à 250 millions CHF au maximum. Le prix d’émission définitif tiendra
compte notamment du bouclement semestriel au 20 juin 2020, y compris
l’évaluation actualisée du portefeuille par Wüest Partner.

Les fonds récoltés lors de
la 6e émission doivent servir à acheter des immeubles existants à usage
d’habitation et à usage commercial, à financer les projets de développement en
cours (logements) et à réduire le taux d’endettement.

S’agissant du
développement du portefeuille aux fins d’atteindre l’allocation stratégique
visée ainsi que la diversification du parc immobilier sur le plan des régions,
éviter la dilution du rendement est une priorité de la plus haute importance.
La réalisation de projets de développement à hauteur de 400 millions CHF
environ au cours des années à venir et la réserve toujours intéressante
d’acquisitions de l’ordre de 200 à 300 millions CHF assurent une utilisation
rapide des nouveaux fonds propres.

Cette 6e émission permet
d’investir dans un portefeuille immobilier attrayant sur la base de la VNI
(sans supplément de prime). Le groupe de placements Immobilier Suisse offre à
l’investisseur un management expérimenté, la stabilité ainsi que la perspective
d’un rendement attractif.

Rapport
de recherche établi par la ZKB

En lien avec la 6e
émission, la Banque Cantonale de Zurich (ZKB) a publié pour la première fois un
rapport de recherche sur le groupe de placements SPF Immobilier Suisse.

Présentations
aux investisseurs durant la période de souscription

Deux présentations seront
organisées en cours d’émission. En raison des dispositions toujours en vigueur
à cause du Covid-19, le nombre de places est limité et les détails seront
communiqués avec la confirmation de la participation.

Présentation à
Zurich

•
Mardi 23 juin 2020

•
Lunch d’affaires de 11 h 30 à 14 h 00

•
Prière de s’inscrire par e-mail auprès de ZKB-Verkaufaktien@zkb.ch.



Présentation à
Zuchwil et pose de la première pierre du projet de développement «Riverside»

•
Vendredi 10 juillet 2020 • Présentation: de 9 h 45 à 10 h 40

•
Pose de la première pierre: 10 h 45 – 11 h 45, allocutions de:

o Jérôme Baumann (Président du Conseil de fondation
SPF)

o Roland Fürst (Conseiller d’Etat du Canton de
Soleure)

o Stefan Hug (Président de la Commune de Zuchwil)

o Kurt Fluri (Président de la Ville de Soleure)

•
Lunch: 12 h 00 – 14 h 00

•
Inscription par e-mail à arianna.mancuso@sps.swiss jusqu’au 30 juin 2020



Autres
informations

L’émission du groupe de
placements SPF Immobilier Suisse est ouverte aux investisseurs existants et aux
nouveaux investisseurs qui, conformément à la législation suisse, sont
autorisés à investir dans des fondations de placement exonérées d’impôt. Les
investisseurs accèdent ainsi à un portefeuille immobilier intéressant et
rentable formé d’immeubles à usage commercial et d’immeubles d’habitation
situés dans des emplacements privilégiés. La valeur vénale de ce portefeuille,
largement diversifié dans toutes les régions de Suisse, s’élève actuellement à
env. 2.3 milliards CHF.

Les informations
concernant le portefeuille immobilier, le Rapport annuel 2019 audité et le
Rapport trimestriel au 31 mars 2020 sont disponibles sous
http://www.swiss-prime-anlagestiftung.ch/fr. A partir du lundi 15 juin 2020,
tous les détails de la 6e émission seront également disponibles à cette
adresse, notamment le formulaire de souscription, la déclaration d’adhésion
pour nouvel investisseur ainsi que la présentation aux investisseurs.

Le présent communiqué ne
constitue pas un prospectus d’émission au sens des art. 652a et 1156 du Code
suisse des obligations.

Source : Swiss Prime Fondation
de placement

KAPITALERHÖHUNG

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Swiss Prime Anlagestiftung (CH0263627355)

Start der 6. Emission der
Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz am 15. Juni 2020

•
Volumen: 5% mit Aufstockungsmöglichkeit bis 15%

•
Zeitraum: 15. Juni bis 22. Juli 2020

•
Investorenanlässe am 23. Juni 2020 in Zürich und 10. Juli 2020 in Zuchwil

Die
Swiss Prime Anlagestiftung führt für die Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz im
Zeitraum vom 15. Juni bis 22. Juli 2020 die 6. Emission im Umfang von CHF 82.5
Millionen mit Aufstockungsmöglichkeit bis maximal CHF 247.5 Millionen durch.

Was spricht für die SPA
Immobilien Schweiz?

1)
Grosse Investorenbasis: Fünf
Emissionen im Zeitraum September 2015 bis November 2019, Nettovermögen von CHF
1 603 Mio. und über 280 Schweizer Vorsorgeeinrichtungen als Anleger. 

2)
Erfolgreicher Portfolioaufbau:
Volumen von CHF 1 083 Mio. (35 Objekte) per Ende des ersten Geschäftsjahres auf
CHF 2 266 Mio. (78 Objekte) per Ende 2019 ausgeweitet. Damit wurde der
Wertanteil einzelner Objekte am Portfolio massiv reduziert und das Portfolio
weiter diversifiziert.

3)
Aktive Risikodiversifizierung über
alle geografischen und wirtschaftlichen Zentren der Schweiz sowie für ein
Immobilienportfolio mit signifikanter Wohnnutzung (> 50%) hohe Restlaufzeit
der Mietverträge von 6.83 Jahren per Dezember 2019.

4)
Attraktive Projektpipeline mit
Volumen von CHF 0.4 Mrd. (8 Projekte, wovon aktuell 6 im Bau). Wohnquote von
heute 51.5% wird mit den im Bau befindlichen Projekten ansteigen auf ca. 55%
(ohne Berücksichtigung zukünftiger Käufe/Verkäufe).

5)
Solide Finanzierungsstruktur mit
einer Eigenkapitalquote im Bereich von 80% bis 70% (2017 – 2019). Gesteigerte
Restlaufzeit der Fremdfinanzierung von 2.99 Jahren per Ende 2019 (2018: 2.57
Jahre) und einer Verzinsung von 0.36% (0.82%).

6)
Gesteigerte Anlagerendite seit
Lancierung im Zielrenditebereich von 3 – 4%. Steigerung in 2019 auf 3.51% von
3.32% trotz Umbau «Leuenhof» Zürich (signifikanter Mietzinsausfall seit Juli
2018 bis Juni 2020).

Produktstrategie

Die
Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz investiert mittels Zukäufen und Entwicklung
von Projekten direkt in Wohn- und Gewerbeimmobilien in der Schweiz. Die
Investitionsstrategie ist auf «kaufen und halten» ausgerichtet. Ziel ist es,
mit einer nachhaltigen Bewirtschaftung eine der Maturität des Portfolios
entsprechende attraktive risikoadjustierte Performance zu erzielen. 

Mit
einem maximalen Fremdkapitalanteil von einem Drittel sind die Auswirkungen aus
Zinsänderungen limitiert. Für den Anleger leiten sich die Preise der Ansprüche
bei der Ausgabe und Rücknahme direkt aus dem Net Asset Value ab und weisen
deshalb eine geringe Volatilität auf.

Angaben zur 6. Emission und
Verwendung des Kapitals

Die Emission wird mittels Bezugsrechten
durchgeführt. 100 bisherige Ansprüche (100 Bezugsrechte) berechtigen zum Bezug
von 5 neuen Ansprüchen. Die Bezugsrechte sind nicht übertrag- oder handelbar
und werden entsprechend nicht im Depot eingebucht.

Nicht ausgeübte Bezugsrechte verfallen
entschädigungslos zu Gunsten der Swiss Prime Anlagestiftung. Der Stiftungsrat
der Swiss Prime Anlagestiftung entscheidet über die Verwendung der nicht
ausgeübten Bezugsrechte. Er kann diese insbesondere bestehenden oder neuen
Investoren zuweisen. Je nach Nachfrage entscheidet der Stiftungsrat über eine
Aufstockung der Emission von 5% (69’967Ansprüche) auf maximal 15% (209’900
Ansprüche). Das Emissionsvolumen wird maximal CHF 250 Millionen betragen. Der
finale Ausgabepreis wird u.a. den Halbjahresabschluss per 30. Juni 2020 (inkl.
aktuelle Portfoliobewertung durch Wüest Partner) berücksichtigen.

Das mit der 6. Emission frisch aufgenommene
Kapital soll für den Kauf von Bestandsliegenschaften (Wohnen und kommerzielle
Liegenschaften), zur Finanzierung der aktuellen Entwicklungsprojekte (Wohnen)
sowie zur Reduktion der Fremdfinanzierungsquote verwendet werden. 

Beim weiteren Portfolioausbau zwecks
Erreichung der strategischen Zielallokation sowie regionalen Diversifizierung
des Immobilienbestandes, wird der Vermeidung einer Renditeverwässerung höchste
Priorität eingeräumt. Mit der Anbindung und Umsetzung von Entwicklungsprojekten
in der Höhe von rund CHF 400 Mio. über die nächsten Jahre und der weiterhin interessanten
Akquisitionspipeline im Umfang von CHF 200-300 Mio. ist eine zeitnahe
Verwendung der neuen Eigenmittel sichergestellt.

Die
6. Emission ermöglicht den Investoren, in ein bestehendes, attraktives
Immobilienportfolio auf NAV-Basis (ohne Agio-Zuschlag) zu investieren. Die
Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz bietet dem Investor ein erfahrenes
Management, Stabilität aufgrund NAV-Bewertung der Ansprüche sowie die Aussicht
auf eine attraktive Rendite.

ZKB Research Bericht

Die
Zürcher Kantonalbank publiziert erstmals im Zusammenhang mit der 6. Emission
einen Research Bericht über die SPA Immobilien Schweiz.

Investorenanlässe während der
Zeichnungsfrist

Es werden zwei Roadshow-Events während der
laufenden Emission durchgeführt. Aufgrund der weiterhin bestehenden Covid-19
Bestimmungen sind die Anzahl Plätze limitiert und die Details werden mit der
Teilnahmebestätigung kommuniziert.

Präsentation in Zürich

• Datum: Dienstag, 23.
Juni 2020

• Business-Lunch von
11:30-14:00 Uhr 

• Anmeldung: per
E-Mail an ZKB-Verkaufaktien@zkb.ch

Präsentation in
Zuchwil und Grundsteinlegung Entwicklungsprojekt „Riverside“

Datum: Freitag, 10.
Juli 2020

•
Investorenpräsentation: 09:45-10:40 Uhr 

• Grundsteinlegung:
10:45-11:45 Uhr mit Ansprachen von:

o Jérôme
Baumann (Präsident des SPA Stiftungsrats)

o Roland
Fürst (Regierungsrat Kanton Solothurn)

o Stefan
Hug (Gemeindepräsident Zuchwil)

o Kurt
Fluri (Stadtpräsident Solothurn)

• Lunch: 12:00-14:00
Uhr

• Anmeldung: per E-Mail
an Frau Mancuso, arianna.mancuso@sps.swiss bis 30.06.20

Weitere Informationen

Die Emission der Anlagegruppe SPA Immobilien
Schweiz ist für bestehende und neue Investoren offen, die gemäss Schweizer
Gesetzgebung in steuerbefreite Anlagestiftungen investieren dürfen. Die
Investoren erhalten Zugang zu einem interessanten und profitablen
Immobilienportfolio, das aus kommerziell genutzten Objekten und
Wohnliegenschaften an bevorzugten Lagen besteht. Es weist einen aktuellen
Marktwert von rund CHF 2.3 Milliarden auf und ist über alle Regionen der
Schweiz breit diversifiziert.

Angaben zum
Immobilienportfolio, geprüfter Jahresbericht 2019 und Quartalsabschluss per 31.
März 2020 sind auf http://www.swiss-prime-anlagestiftung.ch/de verfügbar. Dort
sind ab Montag 15. Juni 2020 auch alle Details zur 6. Emission inkl.
Zeichnungsschein, Beitrittserklärung für neue Investoren sowie
Investorenpräsentation abrufbar.

Diese Mitteilung stellt kein Emissionsprospekt
im Sinne von Art. 652a und Art. 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts
dar.

Quelle :  Swiss
Prime Anlagestiftung


Nouvelle émission (07.2020) FR.pdf... Neuemission (07.2020) DE.pdf...