Varia Us Properties AG annonce d’excellents résultats pour les trois premiers trimestre 2022 / liefert starke Ergebnisse in den ersten drei Quartalen 2022
Rapport de gestion / Geschäftsbericht - Varia Us Properties AG annonce d’excellents résultats pour les trois premiers trimestre 2022 / liefert starke Ergebnisse in den ersten drei Quartalen 2022 (7011)
Circulaires internes
RAPPORT DE GESTION TRIMESTRIEL____________________________________________________________
Annonce
ad hoc au sens de l’art. 53 RC
Zoug,
le 17 novembre 2022
Varia Us Properties AG annonce
d’excellents résultats pour les trois premiers trimestre 2022 - revenus
locatifs en hausse de 18.7% par rapport à l'année précédente sur la même
période, augmentation significative du bénéfice net à USD 163.9 millions.
Publication du rapport trimestriel
Q3 2022
·
Revenus locatifs en hausse de
18.7% par rapport à l'année précédente, à environ USD 93.5 millions (Q1-Q3 2021
: USD 78.8 millions).
·
Gain net lié à l'ajustement de
la valeur du portefeuille en hausse à USD 207.2 millions (Q1-Q3 2021 : USD
124.8 millions).
·
Bénéfice de la période en forte
hausse à USD 163.9 millions (Q1-Q3 2021 : USD 100.1 millions).
·
Développement prometteur du
portefeuille avec une valeur de portefeuille plus élevée et une augmentation du
loyer mensuel moyen.
·
Varia US s’attend à une
stabilisation des valorisations malgré les problématiques actuelles du marché
et à un rebond au deuxième trimestre 2023, lorsque les taux d'intérêt
commenceront à se stabiliser. Le revenu total réalisé
de Varia US Properties a augmenté à USD 147.6 millions entre le premier et le
troisième trimestre 2022, contre USD 125.4 millions sur la même période de
2021. Les revenus locatifs ont augmenté de 18.7% à USD 935 millions (Q1-Q3 2021
: USD 78.8 millions), et de 7.5% à périmètre constant. L'EBITDA (défini comme
le bénéfice d'exploitation moins la réévaluation non réalisée) a augmenté à USD
71 millions entre Q1 et Q3 2022, contre USD 64.2 millions sur la même période
de 2021. Le bénéfice de la période a considérablement augmenté pour atteindre
USD 163.9 millions (Q1-Q3 2021 : USD 100.1 millions), principalement en raison
d'une nouvelle augmentation de la valeur du portefeuille.
Le loyer mensuel moyen a augmenté de 16% à 1’082
USD/unité, contre 932 USD/unité à la fin de 2021. Le taux d’occupation moyen a
légèrement diminué à 92.7% (contre 94.6% à la fin de 2021) à cause notamment de
la mise en place de tarif optimisés et de travaux de rénovation. La valeur du
portefeuille total a enregistré une hausse de 17.5% à USD 1.65 milliard, contre
USD 1.41 milliard à la fin de 2021
Patrick Richard, membre exécutif du conseil
d'administration de Varia US, a déclaré : "Bien que les États-Unis
continuent de connaître une inflation élevée, une hausse rapide des taux
d'intérêt, le pays bénéficie toujours d’une économie forte avec une croissance
du PIB d'environ 2,6% au troisième trimestre 2022 et un faible taux de chômage.
Compte tenu de cette période difficile, Varia est très satisfait de la solide
performance commerciale réalisée au cours de la période considérée."
Patrick Richard a ajouté : "Comme nous l'avons
communiqué il y a quelques temps, nous avons également obtenu un résultat
exceptionnel pour notre première évaluation GRESB, ce qui démontre notre fort
engagement dans les initiatives liées à la durabilité. Nous avons également
conclu notre deuxième accord de crédit, cette fois avec Freddie Mac. Ainsi,
Varia US est la première société d'investissement immobilier à disposer d'un
accord de crédit auprès de chacune des deux agences gouvernementales
américaines, ce qui constitue un avantage concurrentiel important pour les
acquisitions futures et pour la rotation du portefeuille."
Q3 2022 - Chiffres
clés (non audité)
Q1-Q3 2022 en USD
Q1-Q3 2021 en USD
∆%
Revenus locatifs
93.5 million
78.8 million
18.7
Revenus locatifs à
périmètre constant*
58.5 million
54.5 million
7.5
Revenu total réalisé
(Revenu total moins les réévaluations non réalisées)
147.6 million
125.4 million
17.8
Charges d’exploitation
76.6 million
61.2 million
25.1
EBITDA (Bénéfice
d'exploitation moins les réévaluations non réalisées)
71.0 million
64.2 million
10.7
Bénéfice réalisé au cours
de la période
163.9 million
100.1 million
63.7
au 30 septembre 2022
au 31 décembre 2021
Nombre de propriétés
40
43
(7.0)
Appartements (unités)
11,008
11,887
(7.4)
Valeur du portefeuille
1.66 billion
1.41 billion
17.5
Loyer mensuel moyen par
unité
USD 1’082
USD 932
16.1
Taux d’occupation moyen
92.7%
94.6%
(1.9)
*
Compare les actifs qui ont été détenus sur l'ensemble de la période présentée
Note :
Certains montants et pourcentages ne sont pas directement calculés en raison
des arrondis.
Un
environnement de marché actuel favorisant le développement à court terme de la
société
Malgré
des marchés difficiles, avec des taux d'inflation élevés et une hausse rapide
des taux d'intérêt aux États-Unis, l'équation de l'offre et de la demande
continue de se développer en faveur de Varia US. L'augmentation des taux
d'intérêt rend la location plus attrayante que l'achat de biens immobiliers.
Cette combinaison d'inflation, de problèmes de chaîne d'approvisionnement ainsi
que l'évolution actuelle des taux d'intérêt rendent la construction plus
difficile, ce qui augmente encore la pression sur le secteur de la location.
Au court
du troisième trimestre 2022, Varia US a cédé quatre propriétés et en a acquis
deux nouveaux qui contribuent déjà clairement à l'amélioration du portefeuille.
En ce
qui concerne les perspectives pour l'exercice 2022, le conseil d'administration
de Varia US s'attend à un ralentissement du taux de croissance du revenu net
d'exploitation ainsi que la poursuite de l'expansion des taux de capitalisation
se poursuivent, affectant ainsi la valeur du portefeuille. Néanmoins, à plus
long terme et dès que les taux d'intérêt commenceront à se stabiliser à
nouveau, un rebond du marché est attendu.
Dates
clés
Prochain
versement de dividendes fixes 10 février 2023
Résultats
annuels 2022/ Rapport annuel 2022 30 mars 2023
Assemblée
Générale ordinaire 2023 25 avril 2023
Sources :
Varia us Properties
QUARTALSMANAGEMENTBERICHT
____________________________________________________________
Ad
hoc-Mitteilung gemäss Artikel 53 KR
Zug,
17. November 2022
Varia
Us Properties AG - liefert
starke Ergebnisse in den ersten drei Quartalen 2022 – Steigerung der
Mieteinnahmen um 18.7% im Vergleich zur Vorperiode (Q1-Q3 2021) und deutlicher
Anstieg des Nettogewinns auf USD 163,9 Mio.
Veröffentlichung des
Quartalsberichts Q3 2022
·
Die Mieteinnahmen
nahmen im Vorjahresvergleich um 18.7% auf rund USD 93.5 Mio. zu (Q1-Q3 2021:
USD 78.8 Mio.)
·
Der Nettogewinn aus
Fair Value-Anpassungen stieg auf USD 207.2 Mio. (Q1-Q3 2021: USD 124.8 Mio.)
·
Signifikante Verbesserung des
Gewinns auf USD 163.9 Mio. in Berichtsperiode (Q1- Q3 2021: USD 100.1 Mio.)
·
Erfreuliche Entwicklung des
Portfolios mit höherem Portfoliowert und gestiegener monatlicher
Durchschnittsmiete
·
Varia US geht davon
aus, dass sich die Bewertungen trotz der anhaltenden Schwierigkeiten auf dem
Markt stabilisieren werden, bevor im zweiten Quartal 2023, wenn sich die
Zinssätze voraussichtlich stabilisieren werden, ein Aufschwung einsetzt.
Die
realisierten Gesamteinnahmen von Varia US Properties stiegen in Q1-Q3 2022 auf
USD 147.6 Mio., verglichen mit USD 125.4 Mio. in Q1-Q3 2021. Die Mieteinnahmen
nahmen im bisherigen Jahresverlauf um 187% auf USD 93.5 Mio. zu (Q1-Q3 2021:
USD 788 Mio.) und auf vergleichbarer Basis um 7.5%. Der EBITDA (definiert als
Betriebsgewinn abzüglich nicht realisierter Neubewertungen) wuchs von USD 64.2
Mio. in Q1-Q3 2021 auf USD 71.0 Mio. in Q1-Q3 2022. Der Gewinn erhöhte sich
deutlich auf USD 163.9 Mio. (Q1-Q3 2021: USD 100.1 Mio.), was hauptsächlich auf
einen weiteren Anstieg des Portfoliowertes zurückzuführen ist.
Die durchschnittliche Monatsmiete stieg um
16% auf USD 1’082/Einheit, verglichen mit USD 932/Einheit Ende 2021. Die
durchschnittliche Auslastung sank leicht auf 92.7% (gegenüber 94.6 % Ende
2021), was auf die Umsetzung der Preisgestaltung zur Ertragsoptimierung sowie
auf vermehrte Renovierungsarbeiten zurückzuführen ist. Der Wert des
Gesamtportfolios verzeichnete einen Anstieg um 17,5% auf USD 1.65 Mrd. gegenüber
USD 1.41 Mrd. Ende 2021.
Patrick Richard, Delegierter des
Verwaltungsrats von Varia US, sagte: «Obwohl die USA nach wie vor eine hohe
Inflation und rapide steigende Zinssätze zu verzeichnen haben, verfügen sie
immer noch über eine starke Wirtschaft mit einem BIP-Wachstum von etwa 2.6% im
dritten Quartal 2022 und einer niedrigen Arbeitslosenquote. In Anbetracht
dieser herausfordernden Zeiten ist Varia mit der starken Geschäftsentwicklung
im Berichtszeitraum sehr zufrieden.»
Patrick Richard fügte hinzu: "Wie
bereits kommuniziert, haben wir auch bei unserer ersten GRESB-Einreichung ein
hervorragendes Ergebnis erzielt, das unsere starke Positionierung bei
Nachhaltigkeitsinitiativen unterstreicht. Außerdem haben wir unsere zweite
Kreditvereinbarung mit einer Agentur abgeschlossen, dieses Mal mit Freddie Mac.
Damit ist Varia US die erste Immobilien-Investmentgesellschaft, die über eine
Kreditfazilität mit jeder der beiden US-Regierungsbehörden verfügt, was einen
bedeutenden Wettbewerbsvorteil für künftige Akquisitionen und für die
Portfoliorotation darstellt.»
Finanzkennzahlen Q3
2022 (ungeprüft)
Q1-Q3 2022 in USD
Q1-Q3 2021 in USD
∆%
Mieteinnahmen
93.5 Mio.
78.8 Mio.
18.7
Vergleichbare
Mieteinnahmen*
58.5 Mio.
54.5 Mio.
7.5
Realisierter
Gesamtertrag (Gesamtertrag abzüglich nicht realisierter Neubewertung)
147.6 Mio.
125.4 Mio.
17.8
Betriebsaufwand
76.6 Mio.
61.2 Mio.
25.1
EBITDA
(Operatives Ergebnis abzüglich unrealisierter Neubewertungen)
71.0 Mio.
64.2 Mio.
10.7
Gewinn für die
Berichtsperiode
163.9 Mio.
100.1 Mio.
63.7
Per 31. September 2022
Per 31. September 2022
Anzahl Liegenschaften
40
43
(7.0)
Anzahl Wohnungen
11,008
11,887
(7.4)
Portfoliowert
1.66 Mrd.
1.41 Mrd.
17.5
Durchschnittliche
Monatsmiete
USD 1’082
USD 932
16.1
Durchschnittliche
Vermietungsquote
92.7%
94.6%
(1.9)
*
Gleiche Vermögenswerte werden mit solchen verglichen, die während der gesamten
dargestellten Zeiträume gehalten wurden («like for like»).
Hinweis:
Einige Beträge und Prozentsätze lassen sich aufgrund von Rundungen nicht direkt
berechnen.
Aktuelles
Marktumfeld begünstigt kurzfristige Unternehmensentwicklung
Trotz
herausfordernder Märkte mit hohen Inflationsraten und rasch steigenden Zinsen
in den USA entwickelt sich die Balance zwischen Angebot und Nachfrage weiter zu
Gunsten von Varia US. Die steigenden Zinssätze machen das Mieten attraktiver
als den Kauf von Immobilien. Die Kombination aus Inflation,
Lieferkettenproblemen und der aktuellen Zinsentwicklung erschwert die
Bautätigkeit, was den Druck auf den Mietsektor weiter erhöht.
Wie
bereits mit dem Bericht zum ersten Halbjahr 2022 am 29. August 2022 mitgeteilt,
plant das Unternehmen, seine Strategie weiterzuverfolgen, ältere und abgelegenere
Immobilien zu veräussern und gleichzeitig neuere Immobilien in begehrteren
Gegenden in grösseren Ballungsräumen zu erwerben. Im Rahmen dieser laufenden
Portfoliorotation hat Varia US im dritten Quartal vier Objekte veräussert und
zwei Objekte erworben, die bereits deutlich zur Verbesserung des Portfolios
beitragen.
In
Bezug auf den Ausblick für das Geschäftsjahr 2022 erwartet der Verwaltungsrat
von Varia US, dass sich die Verlangsamung des Anstiegs des
Netto-Betriebsergebnisses sowie der weitere Anstieg der
Kapitalisierungs-Zinssätze fortsetzen und sich in der Folge auf den
Portfoliowert auswirken werden. Längerfristig, und sobald sich die Zinssätze
wieder stabilisieren, wird jedoch eine Erholung des Marktes erwartet.
Wichtige
Termine
Nächste
feste vierteljährliche Dividendenzahlung 10. Februar 2023
Jahresresultat
2022/Geschäftsbericht 2022 30. März 2023
Ordentliche
Generalversammlung 2023 25. April 2023
Quelle :
Varia us Properties
Communication officielle (17.11.2022) FR.pdf... Offizielle Mitteilungen (17.11.2022) DE.pdf... Rapport trimestriel 2022 Q3 EN.pdf...