Le Baloise Swiss Property Fund (BSPF) coté à la bourse suisse SIX Swiss Exchange affiche de bons résultats au premier semestre de l’exercice 2025/2026. Une nouvelle acquisition a permis d’élargir davantage le portefeuille du fonds. Malgré des temps incertains, le BSPF a réalisé une très bonne performance (+5.8%) sur la période sous revue.
«Au cours du semestre 2025/2026, nous avons pu continuer à élargir le portefeuille du fonds grâce à une acquisition ciblée. L’augmentation de capital prévue vise à acquérir des biens immobiliers pour une valeur d’environ 300 Mio CHF. Notre objectif est de diversifier davantage le portefeuille du fonds», explique Jan Hagen, gestionnaire de fonds à la Baloise Asset Management SA.
Performance réjouissante du BSPF
Au premier semestre de l’exercice 2025/2026, le cours boursier du BSPF a enregistré une progression favorable, passant de CHF 136.00 à CHF 140.80 (après distribution). Considérant une distribution de CHF 3.10 par part, la performance lors de la période sous revue s’inscrit à 5.8%. Le BSPF a ainsi nettement surperformé le SXI Real Estate Funds Broad Total Return Index (SWIIT*), qui a lui signé une performance de 0.6%.
Nette augmentation des revenus locatifs théoriques
Au premier semestre de l’exercice 2025/2026, les revenus locatifs théoriques s’élèvent à 29,55 Mio CHF, contre 24,34 Mio CHF l’exercice précédent. Par rapport à ce dernier, cela représente une hausse des revenus locatifs de 5,21 Mio CHF, soit environ 21.4%. Cette forte hausse résulte principalement des acquisitions qui ont pu être réalisées grâce à l’augmentation de capital intervenue lors de l’exercice 2025 (environ 4,76 Mio CHF). Le taux de perte sur loyer a pu être réduit une fois de plus par rapport au 30 septembre 2025 (3.0%). Fin mars 2026, il représentait encore 2.9% des revenus locatifs théoriques.
Emménagement après rénovation à Zurich
Après une rénovation totale avec surélévation, un immeuble résidentiel situé à Zurich a pu être occupé au 1er mars. Outre l’amélioration énergétique de l’enveloppe de l’édifice, la transformation de surfaces commerciales en logements et la surélévation de l’immeuble ont permis de créer huit appartements supplémentaires.
Acquisition intéressante à Olten
À la mi-janvier, la direction du fonds a fait l’acquisition pour le BSPF d’un immeuble commercial haut de gamme à Olten. Le bien jouit d’une microsituation privilégiée sur l’axe reliant la gare au centre-ville, et il est loué à long terme (durée résiduelle des contrats de bail fixes (WAULT): environ cinq ans). La solvabilité des locataires clés et la flexibilité des plans d’étage confirment le fort attrait de ce bien. L’immeuble à usage commercial génère des revenus locatifs théoriques supplémentaires d’environ CHF 935’000 par an et contribue à la poursuite de la diversification et à la croissance du fonds, sans modifier sensiblement la stratégie existante qui intègre une part élevée de logements.
Augmentation de capital prévue pour la poursuite d’une croissance rentable
La trajectoire de croissance du fonds sera poursuivie durant le second semestre de l’exercice 2025/2026. Elle sera assurée par l’augmentation de capital prévue d’environ 150 Mio CHF, annoncée le 2 avril dernier, et par des acquisitions d’immeubles pour un volume d’environ 300 Mio CHF. L’acquisition de jusqu’à 14 immeubles permettra d’accentuer la diversification du portefeuille.
Descriptif du fonds
Le Baloise Swiss Property Fund est un fonds de placement contractuel de droit suisse de type fonds immobilier. Le fonds immobilier a été lancé le 1er octobre 2018 et a été coté à la SIX Swiss Exchange le 1er novembre 2021. L’objectif de placement du Baloise Swiss Property Fund consiste principalement à générer un revenu récurrent stable par des investissements directs dans des biens immobiliers de type «core/core plus» bien situés en Suisse et présentant une grande stabilité des revenus et de la valeur. Il vise une large diversification régionale et, à moyen et à long terme, une diversification sectorielle d’au moins 50% d’immeubles résidentiels et de 50% au maximum d’immeubles à usage commercial. Au 31 mars 2026, le fonds possédait 91 immeubles ayant une valeur de marché de près de 1,38 Mrd CHF.
Informations sur le fonds
Nom | Baloise Swiss Property Fund |
Numéro de valeur / ISIN | 41455103 / CH0414551033 |
Devise du fonds | CHF |
Utilisation des revenus | Distribution |
Forme juridique | Fonds de placement contractuel |
Direction du fonds | Baloise Asset Management AG, Bâle |
Banque dépositaire | UBS Switzerland AG, Zurich |
Market maker pour le négoce en bourse | Swiss Finance & Property SA, Zürich |
Symbole boursier | BALSP |
Date de lancement | 1er octobre 2018 |
Contact
Baloise Asset Management SA, Aeschengraben 21, CH-4002 Bâle
Internet: www.baloise.ch
E-Mail: media.relations@baloise.com / investor.relations@baloise.com
Media Relations: tél.: +41 58 285 70 05
Investor Relations: tél.: +41 58 285 81 81
À propos de la Baloise Asset Management SA
La Baloise Asset Management SA a été fondée en 2001 en tant que société de conseil en placement et en gestion de fortune, et détient une licence de direction de fonds depuis 2020. La Baloise Asset Management SA propose des produits financiers de premier choix à Helvetia Baloise Holding SA ainsi qu’à des clients tiers. Avec le Baloise Swiss Property Fund, Baloise a lancé en 2018 son premier fonds immobilier.
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