Baloise Swiss Property Fund: Un résultat semestriel positif pour le Baloise Swiss Property Fund en 2024/2025

Bâle, le 22 mai 2025. Le Baloise Swiss Property Fund (BSPF) coté à la bourse suisse SIX Swiss Exchange affiche un résultat positif au premier semestre de l’exercice 2024/2025. Le taux de perte sur loyer a continué de baisser et le résultat net généré par part de fonds s’élève à CHF 1.57. L’augmentation de capital prévue permet de poursuivre sur la voie de la croissance.

«Nous avons de nouveau réalisé un résultat positif au cours du premier semestre 2024/2025. À l’avenir, nous prévoyons d’améliorer et de développer qualitativement le portefeuille de fonds. L’augmentation de capital prévue pour début septembre 2025 est un pas important dans ce sens», déclare Jan Hagen, gestionnaire de fonds de la Baloise Asset Management SA.

Évolution positive

Au premier semestre de l’exercice 2024/2025, les revenus locatifs théoriques s’élèvent à 24,34 millions de CHF, soit une hausse des revenus locatifs de 2,96 millions de CHF, ou encore quelque 13,8%. Cette forte hausse résulte principalement des acquisitions réalisées en lien avec l’augmentation de capital lors de l’exercice 2024 (environ 2,69 Mio CHF). Parallèlement, le taux de perte sur loyer a continué à baisser. Il s’inscrit à la fin mars 2025 à 2,9% (3,2% à la même période de l’année précédente) des revenus locatifs théoriques.

Le résultat net a augmenté malgré des coûts de financement plus élevés, atteignant 13,23 millions de CHF, ce qui correspond à CHF 1.57 par part. Le résultat total s’élève à 22,15 Mio CHF, en nette hausse par rapport à l’exercice précédent, où il s’inscrivait à 3,01 Mio CHF. Ce chiffre s’explique par les valeurs de marché plus élevées résultant de la réévaluation du portefeuille immobilier au 31 mars 2025.

Surperformance

Au premier semestre de l’exercice 2024/2025, le cours du BSPF a évolué de manière très satisfaisante, passant de CHF 116.00 à CHF 128.00 (après distribution). Considérant une distribution de CHF 3.10 par part, la performance lors de la période sous revue s’inscrit à +13,1%. Le fonds surperforme ainsi nettement le SXI Real Estate Funds Broad Total Return Index (SWIIT).

Politique d’investissement responsable

Au cours de la période sous revue, des progrès importants ont également été réalisés dans le domaine du développement durable. Le BSPF dispose depuis janvier 2025 d’une politique de placement durable. Celle-ci repose sur les trois piliers que sont l’«orientation climatique avec des objectifs de réduction des émissions de CO2», l’«intégration ESG» et l’«exclusion».

Perspectives: poursuite de la croissance grâce à l’augmentation de capital prévue

Du fait de l’immigration toujours supérieure à la moyenne en Suisse, la demande de logements devrait rester stable à l’avenir. Dans ce contexte, la direction du fonds, la Baloise Asset Management SA, a communiqué le 17 avril 2025 qu’elle prévoit une augmentation de capital pour le BSPF d’environ 150 millions de CHF pour début septembre 2025 afin d’acquérir jusqu’à douze immeubles de la Baloise Vie SA. Les conditions d’émission relatives à l’augmentation de capital prévue («best effort») devraient être publiées en juin 2025. De plus amples informations à ce sujet se trouvent sur le site Internet du BSPF (voir ci-après).

Descriptif du fonds

Le Baloise Swiss Property Fund est un fonds de placement contractuel de droit suisse de type fonds immobilier. Le fonds immobilier a été lancé le 1er octobre 2018 et est coté à la SIX Swiss Exchange depuis le 1er novembre 2021. L’objectif de placement du Baloise Swiss Property Fund consiste principalement à générer un revenu récurrent stable par des investissements directs dans des biens immobiliers de type «core/core plus» bien situés en Suisse et présentant une grande stabilité des revenus et de la valeur. À cet égard, nous visons une large diversification régionale et, à moyen et à long terme, une diversification sectorielle avec au moins 50% d’immeubles à usage résidentiel et au maximum 50% d’immeubles à usage commercial. Au 31 mars 2025, le fonds possédait 81 immeubles ayant une valeur de marché de près de 1,10 milliard de CHF

Informations sur le fonds