Investis Group - Ausgezeichnete Rentabilität und kontinuierliche Cashflow Generierung
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Circulaires internes
ERGEBNISVERÖFFENTLICHUNG
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Investis Group - Ausgezeichnete
Rentabilität und kontinuierliche Cashflow Generierung (CH0325094297)
Zürich, 24. März 2022·
Umsatz organisch und akquisitorisch gesteigert
·
EBITDA vor Neubewertungseffekten +18% auf CHF 54 Mio.
·
Erhebliche Neubewertungseffekte von CHF 184 Mio.
·
EBIT um 73% gesteigert auf CHF 235 Mio.
·
Like-for-like Mieteinnahmen von +1.3%
·
Substanziell gesteigerter NAV pro Aktie vor Abzug
latenter Steuern auf CHF 88.73 (+18%)
«Wenn ich auf die letzten fünf Jahre zurückblicke, bin ich sehr stolz
auf alles, was seit unserem Börsengang im Jahr 2016 erreicht wurde. Dabei haben
beide Segmente, Properties und Real Estate Services, zu den hervorragenden
Ergebnissen beigetragen. Alle Ziele, die wir uns beim IPO gesetzt hatten,
wurden übertroffen. Unsere Positionierung ist einzigartig im Schweizer
Immobilienmarkt, und wir werden auf dieser Basis weiter expandieren. In einem
herausfordernden Umfeld hat unser Geschäftsmodell seine Stabilität bewiesen,
und unsere Mitarbeiter haben einen aussergewöhnlichen Beitrag geleistet. Wir
haben Mehrwert für alle unsere Stakeholder geschaffen.», betont Stéphane
Bonvin, CEO der Investis-Gruppe.
Starkes Ergebnis der Gruppe
Die Gruppe steigerte den Umsatz um 21% auf CHF 216 Mio. (Vorjahr: CHF
179 Mio.). Die Steigerung wurde organisch, aber auch akquisitorisch erreicht.
Der EBITDA vor Neubewertungen und Veräusserungsgewinnen stieg auf CHF 54 Mio.
(CHF 46 Mio.).
Anhaltend höhere Cashflows aus Liegenschaften und ein nochmaliger
Rückgang des durchschnittlichen realen Diskontierungssatzes auf 2.84% (3.15%
per 31.12.2020) unterstreichen die Qualität des Portfolios und führten zu
Aufwertungsgewinnen von CHF 184 Mio. Daraus resultierte ein beeindruckendes
Betriebsergebnis (EBIT) von CHF 235 Mio. (CHF 136 Mio.).
Der Reingewinn erreichte ausgezeichnete CHF 201 Mio. (CHF 114 Mio.) und
lag pro Aktie bei CHF 15.74 (CHF 8.91). Der Reingewinn ohne
Neubewertungseffekte betrug CHF 41.3 Mio.
Beide Segmente mit ausgezeichneter
operativer Leistung
Das Segment Properties erreichte einen Umsatz von CHF 60 Mio. (CHF 58
Mio.), wobei der Mietertrag um 4% gesteigert werden konnte. Die like-for-like
Mieteinnahmen verzeichneten einen weiterhin exzellenten Anstieg um +1.3%. Der
Leerstand konnte auf 2.2% reduziert werden (3.0% per 31.12.2020). Der
Sollmietertrag belief sich per 31.12.2021 auf CHF 64.2 Mio. (CHF 58.6 Mio. per
31.12.2020). Dieses Segment erzielte einen bemerkenswerten EBIT von CHF 225
Mio. (CHF 131 Mio.). Darin sind die erwähnten Neubewertungseffekte von CHF 184
Mio. enthalten.
Im Segment Real Estate Services wurden per 1. April die akquirierten
Gesellschaften Rohr AG und SEA lab konsolidiert. Der Umsatz dieses Segmentes
konnte gesamthaft um 28% auf CHF 160 Mio. gesteigert werden. Im Bereich
Property Management resultierte eine leichte Umsatzsteigerung um 0.6%. Die
komplementären Dienstleistungen sind weiterhin von COVID-19 beeinträchtigt.
Gleichwohl konnte das bewirtschaftete Mietvolumen sehr erfolgreich weiter auf
CHF 1.51 Mia. (CHF 1.42 Mia. per 31.12.2020) erhöht werden. Der Bereich
Facility Services erreichte einen Umsatz von CHF 100 Mio. (CHF 64 Mio.)
hauptsächlich bedingt durch die Akquisitionen von Rohr AG und SEA lab. Fast
alle Tochtergesellschaften verbesserten ihre operativen Margen. Die EBIT-Marge
erreichte ausgezeichnete 9.3% (8.6%).
Sehr solide Kapitalstruktur – Gross
LTV bei 37%
Die Bilanzsumme belief sich per 31. Dezember 2021 auf CHF 1.8 Mia. bei
einer gesteigerten und weiterhin sehr komfortablen Eigenkapitalquote von 53.2%
(per 31.12.2020: 52.8%). Die im Februar 2021 fällig gewordene Anleihe über CHF
140 Mio. wurde erfolgreich mit einer neuen Anleihe über CHF 115 Mio., zu
attraktiven Konditionen refinanziert. Die im November 2021 fällige gewordene
Anleihe über CHF 100 Mio. wurde zurückbezahlt. Die Fremdfinanzierung konnte
durch Bankkredite und Privatplatzierungen diversifiziert werden. Das
Immobilienportfolio wurde mit CHF 1,735 Mio. bewertet. Es umfasste am Stichtag
171 Gebäude mit 3,073 Wohneinheiten. Bezogen auf den Wert des
Immobilienportfolios beträgt der Loan-to-value (LTV) sehr solide 37%
(verzinsliche Verbindlichkeiten von CHF 648.5 Mio.). Die latenten
Steuerverbindlichkeiten erhöhten sich auf CHF 165 Mio. (CHF 138 Mio.).
Der Nettobuchwert (NAV) pro Aktie vor Abzug latenter Steuern im
Zusammenhang mit Liegenschaften wurde erneut gesteigert auf CHF 88.73 (per
31.12.2020: CHF 75.22).
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Im Januar und Februar wurden drei 0.0% Privatplatzierungen mit einem
gesamten Volumen von CHF 70 Mio. emittiert.
ESG
Investis ist sich seiner Verantwortung gegenüber seinen Mitarbeitenden,
der Gesellschaft und der Umwelt bewusst. Verantwortungsvolles und nachhaltiges
Handeln ist schon seit geraumer Zeit in der Strategie der Gruppe verankert.
Im Jahr 2020 liess Investis sein Immobilienportfolio erstmals von einem
externen Spezialisten zum Thema Nachhaltigkeit bewerten. Die zweite Bewertung
fand 2021 statt. Auf Basis der Daten, die 2022 erhoben werden, werden wir 2023
fundiert in der Lage sein, konkrete Antworten auf regelmässig gestellte Fragen
zu geben. Neben ökologischen Aspekten, vor allem der Verbesserung der
Energiebilanz in Verbindung mit CO2-Emissionen, sind für Investis auch
bestimmte soziale Kriterien wichtig; insbesondere die Gesundheit und der
Komfort der Mieter (>90% der von Investis gehaltenen Immobilien sind
Wohnimmobilien). Investis berücksichtigt seit Jahren alle spezifischen
kantonalen Vorschriften in Genf (wie SABRA, LDTR oder LCI) und in der Waadt (LPPL,
LATC) sowie lokale Initiativen (Eco21) in den jährlichen Renovationsprogrammen.
Ab 2022 wird Investis Teil des Sustainable Real Estate Index (SSREI).
Dadurch wird Investis auch einen Beitrag zur Förderung von Transparenz und
Vergleichbarkeit im Schweizer Immobilienmarkt leisten, um nachhaltige
Investitionen in der gesamten Branche zu fördern. Nachhaltigkeit ist direkt an
die Werterhaltung und -steigerung des Portfolios gekoppelt.
Generalversammlung 2022
Die Generalversammlung findet am 3. Mai 2022 statt, wiederum unter
ausserordentlichen Bedingungen. Gestützt auf die Verordnung 3 über Massnahmen
zur Bekämpfung des Coronavirus (Covid-19-Verordnung 3), deren Gültigkeit der
Bundesrat bis Ende 2022 verlängert hat, wird die Generalversammlung abermals unter
Ausschluss der Öffentlichkeit stattfinden.
Die Aktionäre werden wiederum aufgefordert ihre Stimmen im Voraus
abzugeben, indem sie ihre Stimminstruktionen dem unabhängigen
Stimmrechtsvertreter abgeben. Weder der Verwaltungsratspräsident noch die
Konzernleitung werden eine Ansprache halten. Die Veranstaltung wird nicht
übertragen. Es wird ausschliesslich dem unabhängigen Stimmrechtsvertreter
erlaubt sein, die Stimmen im Sinne der Aktionäre abzugeben. Diese Massnahmen
wurden beschlossen um die Gesundheit der Aktionärinnen und Aktionäre sowie der
Mitarbeitenden und externen Dienstleister zu schützen.
An der diesjährigen ordentlichen Generalversammlung wird den
Investis-Aktionären eine unveränderte Dividende von CHF 2.50 pro Aktie
vorgeschlagen, zur Hälfte in Form einer Rückzahlung aus Kapitaleinlagereserven.
Dies entspricht einer Gewinnausschüttungsquote von 16.0%. Ausserdem stellen
sich alle Verwaltungsratsmitglieder zur Wiederwahl.
Marktumfeld und Ausblick 2022
Das Investis Portfolio besteht zu 93% aus Wohnimmobilien an zentralen
Lagen mit Wohnungen im mittleren Preissegment in der Genferseeregion. Die
Konzentration auf diese Region stellt den «USP» der Investis Gruppe dar. Der
Schweizer Wohnungsmarkt ist weiterhin ein stabiler Anker des Immobilienmarktes.
Die Nachfrage nach eben diesen Wohnliegenschaften in der Genferseeregion nimmt
stetig zu, was sich auch in der Preisentwicklung widerspiegelt. Diese hohe
Nachfrage stützt sich auf das anhaltend steigende Wachstum an Arbeitsplätzen in
der Schweiz und in dieser Region im Speziellen. Gemäss Bundesamt für Statistik
(BfS) zählt die Schweiz über 5.3 Mio. Arbeitsplätze, wobei sich die
Genferseeregion seit der letzten Erhebung 2019 gleich hinter Zürich und dem
Mittelland positioniert. Diese drei Regionen stellen sechs von zehn
Arbeitsplätzen in der Schweiz. Zwischen 2011 und 2019 wurden
gesamtschweizerisch mehr als eine halbe Million neue Arbeitsplätze geschaffen.
In dieser Zeitspanne wiesen die Regionen Zürich und Genfersee mit je über
100'000 neuen Arbeitsplätzen das stärkste Wachstum aller Regionen auf. Wo neue
Arbeitsplätze entstehen, suchen die Arbeitnehmer auch entsprechenden Wohnraum.
Die Bevölkerung im Kanton Genf wächst kontinuierlich (+0.6% oder 3,147 Personen
in den letzten zwölf Monaten bis Ende 2021 gemäss OCSTAT).
Die hohe Nachfrage, insbesondere nach Wohnungen im mittleren
Preissegment, bleibt nicht ohne Auswirkungen auf die Mieten. In Genf stiegen
sie letztes Jahr im freien Markt durchschnittlich um 0.8%. In den letzten 80
Jahren sind die Mieten im Kanton Genf um durchschnittlich 50% stärker gestiegen
als im gesamten Schweizer Markt (OCSTAT).
Im Segment Real Estate Services hat Investis im Januar eine neue
Führungsorganisation bekannt gegeben. Dadurch rücken die vier
Tochtergesellschaften (hauswartprofis AG, Rohr AG, PRIVERA AG und analysisLAB)
organisatorisch enger zusammen. Die internen Dienstleistungsfunktionen
Finanzen, IT, HR, Einkauf, etc. werden künftig zentral aus einer Hand erbracht.
Dadurch können die vier Brands ihre Kompetenzen noch stärker auf das operative
Geschäft und die Kundenbedürfnisse ausrichten. Mit dieser neuen
Führungsorganisation wird der Real Estate Service Bereich von Investis agiler
und fokussierter. Das kombinierte Wissen der rund 2'200 kompetenten und
motivierten Mitarbeitenden in Verbindung mit der digitalen Transformation führt
an 40 Standorten zu einem nachhaltigen Mehrwert für die Kunden.
Ziele für 2022 sind:
·
Im Segment Properties: weitere gezielte Optimierung des
Immobilienportfolios mit Fokus auf die Genferseeregion;
·
Im Segment Real Estate Services: Fokus auf qualitativ hochstehende
Dienstleistungen und profitables Wachstum sowie weiteres vorantreiben der
Digitalisierung.
Investis sieht weiterhin eine gute Nachfrage nach Wohnimmobilien an
Zentrumslagen in der Schweiz sowie nach Immobiliendienstleistern mit qualitativ
hochstehenden Services. Investis strebt inskünftig im Dienstleistungssegment
eine weitere Steigerung der EBIT-Marge an. Ausserdem wird das aktuelle
Zinsumfeld weiterhin genutzt, um die Finanzierungskosten niedrig zu halten.
Quelle :
Investis Group
Mitteilungen DE (24.03.2022).pdf... Annual Report EN (31.12.2021).pdf...