Varia US Properties - Excellent 2021 results - Hervorragende Ergebnisse 2021 – deutliche Steigerung des Gesamtertrags (+ 110.0%), des EBITDA (+ 33.8%) und des Portfoliowertes (+ 52.1%)
Publication de résultat - Varia US Properties - Excellent 2021 results - Hervorragende Ergebnisse 2021 – deutliche Steigerung des Gesamtertrags (+ 110.0%), des EBITDA (+ 33.8%) und des Portfoliowertes (+ 52.1%) (5803)
Circulaires internes
PUBLICATION DE RESULTATS
Varia
US Properties – Excellents résultats en 2021 / augmentation significative du
revenu total (+ 110.0%), de l'EBITDA (+ 33.8%) et de la valeur du portefeuille
(+ 52.1%) (CH0305285295)
Zug, le 30 mars 2022
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2021 a été une année passionnante, avec des
performances supérieures à la moyenne, tant en termes de loyers que
d'augmentation de la valeur
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Le revenu total a plus que doublé pour atteindre USD
320.0 millions (2020 : USD 152.4 millions)
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Le revenu (locatif) brut effectif a augmenté à USD
138.0 millions (2020: USD 106.7 millions)
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L'EBITDA a augmenté à USD 80.7 millions (2020: USD 60.3
millions)
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Gain net sur la ré-évaluation des propriétés en hausse
à USD 197.4 millions (2020: 42.5 millions)
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Le bénéfice d'exploitation, y compris la
ré-évaluation, a considérablement augmenté pour atteindre USD 237.1 millions
(2020: USD 83.0 millions)
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La valeur des biens immobiliers s'est élevée à USD
1.412 milliards (2020: USD 928.2 millions)
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La valeur liquidative nette par action a augmenté à
USD 50.8 (2020: USD 35.8)
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Le bénéfice par action a augmenté de manière
significative à USD 15.4 (2020: USD 3.9)
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Proposition d'un dividende de CHF 3.20 par action
(2020: CHF 2.60)
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publication du premier rapport ESG de l'entreprise
Manuel Leuthold, président du conseil d'administration
de Varia US Properties, a déclaré: «Ces résultats extraordinaires sont dus à un
marché sous-jacent très fort, mais ils démontrent également le bien-fondé de la
stratégie initiée il y a six ans, ainsi que la qualité des actifs de notre
société et de son management. Nous partons du principe que les marchés vont se
stabiliser à un niveau élevé et que l'équilibre entre la hausse des taux
d'intérêt, la hausse des loyers, l'inflation et la migration va se maintenir.
Cela sera bénéfique pour Varia US Properties.»
La pandémie de COVID-19 est restée perceptible au
cours de l'année de référence. Ainsi, aux Etats-Unis, le soutien apporté par le
gouvernement fédéral ainsi que par les autorités étatiques et locales a été
efficace et a aidé de manière significative les résidents de Varia US. La
diminution de la gravité du virus, la protection conférée par les vaccins et la
réduction du niveau d'incertitude sont autant de facteurs qui ont soutenu les
bons résultats de l'exercice. En outre, plusieurs tendances ont renforcé le
positionnement et la stratégie de Varia US, notamment la migration d'un grand
nombre de personnes des centres-villes vers les zones suburbaines, des États du
nord vers ceux du sud, et des États à forte fiscalité vers ceux à faible
fiscalité.
Développement financier – le revenu
total a plus que doublé
Globalement, les résultats d'exploitation et le
produit des ventes réalisées en 2021 ont été excellents. La compagnie a
bénéficié d'un marché très solide; la stratégie et la répartition géographique
des actifs ont également été déterminantes dans ce succès.
Les revenus locatifs ont augmenté de 9.7% à USD 107.9
millions (2020: USD 98.4 millions); les revenus locatifs à périmètre constant –
qui prend en compte les actifs détenus pendant la totalité des exercices 2020
et 2021 – ont augmenté de 6.5% à USD 82.5 millions (2020: USD 77.4 millions).
En fonction du marché local, les loyers en 2021 ont augmenté de 5 à 25% par
rapport à 2020. Sans tenir compte du gain sur les propriétés vendues en 2021,
la société a généré un revenu réalisé de USD 122.6 millions (2020: USD 109.8
millions). Cette augmentation est principalement le résultat de meilleures
opérations dans des actifs dont les loyers sont plus élevés. Le revenu brut
effectif a augmenté à USD 138.0 millions (contre USD 106.7 millions en 2020).
En raison des gains réalisés sur les cessions,
l'EBITDA a augmenté de 33.8% à USD 80.7 millions (2020: USD 60.3 millions), la
marge EBITDA est en hausse de 2.8% à 49.3% (2020: 46.5%). Le bénéfice
d'exploitation, ré-évaluation comprise, a augmenté de près de 190% à USD 237.1
millions (2020: USD 83.0 millions). En comparaison, les charges d'exploitation
n'ont augmenté que d'environ 20% à USD 82.9 millions (2020: USD 69.4 millions).
Le gain net de l'ajustement de la juste valeur (fair
value) est stupéfiant: USD 197.4 millions (2020: USD 42.5 millions), qui
comprend USD 41.0 millions de gain réalisé sur les propriétés vendues en 2021
(2020: USD 19.9 millions). Ce montant élevé représente le changement
d'évaluation de l'ensemble du portefeuille depuis le 1er janvier 2021, et il ne
comprend pas les CAPEX investis tout au long de l'année de référence.
Le résultat global (bénéfice net) pour l'exercice
considéré est de USD 156.0 millions (2020: 35.5 millions), compte tenu du
paiement des intérêts de la dette pour USD 30.0 millions (2020: USD 24.5
millions), et d'une charge d'impôt sur le revenu beaucoup plus élevée de USD
48.5 millions (2020: USD 9.9 millions). En 2021, la société a également
enregistré un gain de change net de USD 178’000, contre une perte de USD 6.3
millions en 2020.
Réalisations ESG – publication du
premier rapport
En 2021, Varia US Properties a encadré ses initiatives
ESG et a travaillé avec la Green Building Initiative (GBI), une ONG américaine
qui soutient les programmes de mise en oeuvre ESG. Avec l'accompagnement de la
GBI, la société a défini une stratégie ESG complète. Vous trouverez de plus
amples informations dans le rapport ESG distinct que Varia US a publié
aujourd'hui et qui peut être téléchargé sur le site Web de la Société.
Parmi les principales réalisations ESG en 2021, Varia
US a continué à travailler sur ses initiatives en matière d'eau et d'énergie,
réduisant ainsi les consommations avec plus de lampes LED installées, plus de
fuites détectées, et plus de matériel à faible débit installé. En outre, Varia
US a continué de collecter et d'analyser les données de consommation pour
préparer sa candidature au GRESB (un système d'évaluation de premier plan pour
mesurer la performance de durabilité des sociétés immobilières et des fonds
immobiliers) et à des fins de reporting général, et s'est associé à la société
ESUSU pour proposer aux agences de crédit un reporting direct sur la régularité
du paiements des loyers et des factures de services publics de ses résidents,
permettant à ceux-ci d’obtenir un rating de qualité.
Assemblée générale 2022 – proposition
d'un dividende de CHF 3.20 par action
Pour l'exercice 2021, Varia US a l'intention
d'augmenter le dividende total de 23.1% pour le porter à CHF 32.40 millions. La
distribution totale pour 2021 sera de CHF 3.20 par action, comprenant un
dividende ordinaire de CHF 2.50 par action ainsi qu'un dividende supplémentaire
de CHF 0.70 par action provenant du gain réalisé sur les ventes immobilières de
2021. Lors de la dernière assemblée générale d'avril 2021, les actionnaires ont
déjà approuvé quatre versements de CHF 0.50 chacun pour 2021. Par conséquent,
le conseil d'administration de Varia US Properties proposera à l'assemblée
générale des actionnaires qui se tiendra le 29 avril 2022 de distribuer un
complément (true-up) de CHF 1.20 par action, pour atteindre la distribution
proposée de CHF 3.20 par action.
Perspectives 2022 – une nouvelle
année positive est prévue
L'année 2022 devrait être une nouvelle année positive
pour Varia US dans un marché qui devrait s'aplanir. La société entend donc se
concentrer sur la cristallisation des gains et sur l'ajustement de sa stratégie
d'investissement afin de profiter davantage de l'évolution du marché. Les terribles
événements qui se déroulent actuellement en Ukraine n'ont pas d'impact direct
sur l’activité de Varia US, mais leurs implications sur les marchés financiers
et leurs effets indirects sur le secteur multifamilial américain sont suivis de
près par la société et par l’asset manager, Stoneweg. Patrick Richard, membre
exécutif du conseil d'administration de Varia US, a déclaré: «Selon CBRE, le
secteur multifamilial est prêt à battre des records en 2022, grâce à des
fondamentaux solides et à l'intérêt accru des investisseurs. Grâce à l'énorme
liquidité et à la gamme croissante d'options d'emprunt disponibles, les prix
des immeubles multifamiliaux seront plus élevés que jamais. L’asset manager de
la Varia US Properties ainsi que son conseil d'administration se réjouissent
donc du succès annoncé pour 2022.»
Source : Varia US
Properties AGERGENBNISVERÖFFENTLICHUNGVaria US Properties - Hervorragende
Ergebnisse 2021 / deutliche Steigerung des Gesamtertrags (+ 110.0%), des EBITDA
(+ 33.8%) und des Portfoliowertes (+ 52.1%) (CH0305285295)
Zug,
23. März 2022
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2021 war ein ausgezeichnetes Geschäftsjahr mit
überdurchschnittlichen Resultaten, sowohl bei den Mieten als auch bei den
Wertsteigerungen
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Der Gesamtertrag hat sich mehr als verdoppelt auf USD
320.0 Mio. (2020: USD 152.4 Mio.)
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Der effektive Bruttoertrag stieg auf USD 138.0 Mio.
(2020: USD 106.7 Mio.)
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Der EBITDA stieg auf USD 80.7 Mio. (2020: USD 60.3
Mio.)
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Der Nettogewinn aus der Neubewertung von Immobilien
stieg auf USD 197.4 Mio. (2020: USD 42.5 Mio.)
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Das Betriebsergebnis inkl. Neubewertung stieg deutlich
auf USD 237.1 Mio. (2020: USD 83.0 Mio.)
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Der Wert des Immobilienportfolios lag bei USD 1.412
Mrd. (2020: USD 928.2 Mio.)
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Der NAV pro Aktie stieg auf USD 50.8 (2020: USD 38.5)
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Der Gewinn pro Aktie stieg deutlich auf USD 15.4
(2020: USD 3.9)
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Vorschlag einer Dividende von CHF 3.20 pro Aktie
(2020: CHF 2.60)
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Publikaton des ersten ESG-Bericht des Unternehmens
Manuel
Leuthold, Präsident des Verwaltungsrates von Varia US Properties, sagte: «Diese
aussergewöhnlichen Ergebnisse sind auf einen sehr starken Markt zurückzuführen.
Sie zeigen auch, dass die vor sechs Jahren eingeleitete Strategie richtig ist
und unterstreichen die Qualität der Vermögenswerte und des Managements unseres
Unternehmens. Wir gehen davon aus, dass sich die Märkte auf hohem Niveau
stabilisieren werden und das Gleichgewicht zwischen steigenden Zinsen, höheren
Mieten, Inflation und Abwanderung bestehen bleibt. Dies wird für Varia US
Properties von Vorteil sein.»
Die
COVID-19-Pandemie war im Berichtsjahr weiterhin spürbar. In den USA war die von
der Bundesregierung der USA sowie den staatlichen und lokalen Behörden
geleistete Unterstützung effizient und half den Mietern von Varia US erheblich.
Die verminderte Ausprägung des Virus, der durch Impfstoffe gewährte Schutz und
ein geringeres Mass an Ungewissheit haben zu den guten Ergebnissen im
Berichtsjahr beigetragen haben. Darüber hinaus wurden die Positionierung und
die Strategie von Varia US durch die Abwanderung zahlreicher Menschen aus den
Stadtzentren in die Vororte, aus den nördlichen in die südlichen Bundesstaaten
und aus den Bundesstaaten mit hohen Steuersätzen in die Staaten mit niedrigeren
Steuersätzen gestärkt.
Finanzielle Entwicklung – Gesamteinnahmen mehr als
verdoppelt
Insgesamt
waren die Betriebsergebnisse und die Erlöse aus den 2021 getätigten Verkäufen
ausgezeichnet. Das Unternehmen profitierte von einem sehr starken Markt; die
Strategie und die geografische Verteilung der Vermögenswerte waren ebenfalls
Schlüsselfaktoren für diesen Erfolg.
Die
Mieteinnahmen stiegen um 9.7% auf USD 107.9 Mio. (2020: USD 98.4 Mio.); die
Mieteinnahmen auf vergleichbarer Basis – bei der Vermögenswerte berücksichtigt
werden, welche für die gesamten Geschäftsjahre 2020 und 2021 gehalten wurden –
stiegen um 6.5% auf USD 82.5 Mio. (2020: USD 77.4 Mio.). Je nach lokalem Markt
stiegen die Mieten 2021 im Vergleich zu 2020 um 5 bis 25%. Ohne Berücksichtigung
des Gewinns aus den im Jahr 2021 verkauften Immobilien erzielte das Unternehmen
einen realisierten Erlös von USD 122.6 Mio. USD (2020: USD 109.8 Mio.). Dieser
Anstieg ist insbesondere auf den verbesserten Betrieb von Objekten mit höheren
Mieten zurückzuführen. Der effektive Bruttoertrag stieg auf USD 138.0 Mio. (von
USD 106.7 Mio. im Jahr 2020).
Aufgrund
von realisierten Gewinnen aus Veräusserungen stieg der EBITDA um 33.8% auf USD
80.7 Mio. (2020: USD 60.3 Mio.), die EBITDA-Marge stieg um 2.8% auf 49.3%
(2020: 46.5%). Der Betriebsgewinn inkl. Neubewertung stieg um fast 190% auf USD
237.1 Mio. (2020: USD 83.0 Mio.). Im Vergleich dazu stieg der Betriebsaufwand
nur um rund 20% auf USD 82.9 Mio. (2020: USD 69.4 Mio.).
Der
Nettogewinn aus der Anpassung des Fair Value beträgt ausgezeichnete USD 197.4
Mio. (2020: USD 42.5 Mio.), darin enthalten ist ein realisierter Gewinn von USD
41.0 Mio. aus den im Jahr 2021 verkauften Immobilien (2020: USD 19.9 Mio.).
Dieser hohe Betrag stellt die Bewertungsänderung für das gesamte Portfolio seit
1. Januar 2021 dar und beinhaltet nicht den im Berichtsjahr investierten CAPEX.
Das
Gesamtergebnis (Nettogewinn) für den Berichtszeitraum beträgt USD 156.0 Mio.
(2020: USD 35.5 Mio.), wobei die Zahlung von Schuldzinsen in Höhe von USD 30.0
Mio. (2020: USD 24.5 Mio.) und ein deutlich höherer Ertragsteueraufwand von USD
48.5 Mio. (2020: USD 9.9 Mio.) berücksichtigt sind. 2021 verzeichnete das
Unternehmen ausserdem einen Netto-Fremdwährungsgewinn in Höhe von USD 178’000,
verglichen mit einem Verlust von USD 6.3 Millionen im Jahr 2020.
Entwicklung des Portfolios – gezielte Käufe und
Verkäufe
2021
erwarb das Unternehmen neun Objekte (oder 2’772 Einheiten) und verkaufte zehn
Objekte (oder 1’153 Einheiten). Damit setzte Varia US die Aufwertung und
Institutionalisierung seines Portfolios mit grösseren Transaktionen in
grösseren Ballungsräumen fort. Folglich bestand das Portfolio per 31. Dezember
2021 aus 43 Objekten mit 11’887 Einheiten in 15 US-Bundesstaaten (2020: 44
Objekte mit 10’269 Einheiten in 19 US-Bundestaaten). Die Vermietungsquote blieb
mit 94.6% (2020: 95.4 %) auf einem hohen Niveau.
Der
Gesamtwert des Portfolios beläuft sich per 31. Dezember 2021 auf USD 1.412 Mrd.
(2020: USD 928.2 Mio.) gemäss Schätzung von Collier. Die Abweichung umfasst die
im Jahr 2021 für USD 416.4 Mio. erworbenen Immobilien, die investierten
Kapitalverbesserungen (USD 18.0 Mio.), die getätigten Verkäufe (USD 148.0 Mio.
USD und den Nettogewinn aus der Zeitwertanpassung (USD 197.4 Mio.).
ESG-Erfolge – erster Bericht veröffentlicht
2021
legte Varia US Properties seine ESG-Initiativen fest und arbeitete mit der
Green Building Initiative (GBI) zusammen, einer in den USA ansässigen
Nicht-Regierungsorganisation, welche ESG-Implementierungsprogramme unterstützt.
Mit der Unterstützung von GBI hat die Gesellschaft eine vollständige
ESG-Strategie definiert. Weitere Informationen sind im separaten ESG-Bericht zu
finden, den Varia US heute veröffentlicht hat und der auf der Website des
Unternehmens heruntergeladen werden kann.
Zu
den wichtigsten ESG-Errungenschaften im Jahr 2021 gehörte, dass Varia US weiter
an seinen Wasser- und Energieinitiativen arbeitete und so den Verbrauch durch
die Installation von mehr LED-Leuchten, das Aufspüren von Lecks und die
Installation von Geräten mit geringerem Durchfluss senkte. Darüber hinaus
sammelte und analysierte Varia US weiterhin Verbrauchsdaten, um seine
GRESB-Bewerbung (ein führendes Bewertungssystem zur Messung der
Nachhaltigkeitsleistung von Immobilienunternehmen und -fonds) und die
allgemeine Berichterstattung vorzubereiten. Zudem ging Varia US eine
Partnerschaft mit dem Unternehmen ESUSU ein, um Kreditagenturen eine direkte
Berichterstattung über die pünktliche Zahlung der Mieten und
Versorgungsrechnungen für die Bewohner anzubieten.
Generalversammlung 2022 – Dividende von CHF 3.20 pro
Aktie vorgeschlagen
Für
das Geschäftsjahr 2021 beabsichtigt Varia US, die gesamte Dividendensumme um
23.1% auf CHF 32.40 Mio. zu erhöhen. Die gesamte Ausschüttung für 2021 beträgt
CHF 3.20 pro Aktie, bestehend aus einer regulären Dividende von CHF 2.50 pro
Aktie sowie einer zusätzlichen Dividende von CHF 0.70 pro Aktie, die aus dem
Gewinn aus den Immobilienverkäufen 2021 stammt. An der letzten
Generalversammlung im April 2021 haben die Aktionäre bereits vier Tranchen von
je CHF 0.50 für 2021 genehmigt. Der Verwaltungsrat von Varia US Properties wird
daher der Generalversammlung vom 29. April 2022 vorschlagen, eine
Ausgleichszahlung («True-Up») von CHF 1.20 pro Aktie auszuschütten, um die
vorgeschlagene Ausschüttung von CHF 3.20 pro Aktie zu erreichen.
Ausblick 2022 – erneut ein positives Geschäftsjahr zu
erwarten
2022
wird voraussichtlich ein weiteres positives Jahr für Varia US in einem Markt,
der sich abflachen dürfte. Die Gesellschaft beabsichtigt daher, sich auf die
Realisierung von Gewinnen und die Anpassung ihrer Anlagestrategie zu
konzentrieren, um weiter von der Marktentwicklung zu profitieren. Die
schrecklichen Ereignisse, die sich derzeit in der Ukraine ereignen, haben keine
direkten Auswirkungen auf die Tätigkeit von Varia US, aber ihre Folgen für die
Finanzmärkte und die indirekten Auswirkungen auf den US-Mehrfamilienhaussektor
werden von Varia US und ihrem Vermögensverwalter Stoneweg kontinuierlich
beobachtet.
Patrick
Richard, Delegierter des Verwaltungsrates von Varia US, sagte: «Nach Angaben
des Immobiliendienstleisters CBRE steht der Mehrfamilienhaussektor vor einem
rekordverdächtigen Jahr 2022, das von soliden Fundamentaldaten und erhöhtem
Investoreninteresse geprägt ist. Mit einer enormen Liquidität und einer
wachsenden Auswahl an Fremdkapitaloptionen werden die Preise für
Mehrfamilienhäuser so stark wie nie zuvor sein. Der Asset Manager der
Gesellschaft und der Verwaltungsrat von Varia US Properties freuen sich daher
auf ein erfolgreiches Jahr 2022.»
Quelle : Varia US Properties AG
Communiqué FR (30.3.2022).pdf... Medienmitteilung DE (30.3.2021).pdf... Media release EN (30.3.2022).pdf... Annual Report EN (31.12.2021).pdf... 20220330_Varia_Media_Release_FYR21_FR_final.pdf...