– Nettoertrag auf CHF 26.1 Millionen gesteigert (+3.3%)
– Portfoliowert bei CHF 1 441.1 Millionen
– Reduktion der Leerstandsquote per Stichtag um weitere 0.3 Prozentpunkte auf 4.7%
– Sehr gutes GRESB-Resultat bei zweiter Teilnahme mit vier von fünf Sternen
– Kapitalerhöhung im März 2025 im Umfang von CHF 144.3 Millionen
Im Geschäftsjahr 2024 konnte der SF Sustainable Property Fund in einem herausfordernden Jahr dank gezielter Portfolioerweiterung und -optimierung ein solides Jahresergebnis mit ge-steigerter operativer Performance erzielen. Im Geschäftsjahr wurde ein Nettoertrag von CHF 26.1 Millionen erwirtschaftet (+3.3%). Die EBIT-Marge hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 60.9% auf 63.2% verbessert. Die Leerstandsquote per Stichtag 31. Dezember 2024 beträgt 4.7% und entwickelt sich damit weiterhin positiv. Der NAV per 31. Dezember 2024 beträgt CHF 118.63 pro Anteil. Die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2024 beträgt CHF 3.20 pro Anteil und entspricht einer Ausschüttungsrendite von 2.5%, bezogen auf den Kurs am 31. Dezember 2024.
Im Jahr 2024 konnten vor allem in der zweiten Jahreshälfte diverse Immobilientransaktionen für den nachhaltigen Umbau und die Stärkung des Portfolios abgeschlossen werden.
Es wurde das Grundstück in Wädenswil (ZH), Seestrasse 23 für CHF 13.0 Millionen erworben. Da-rauf soll künftig ein Neubauprojekt entstehen mit 54 Wohnungen, vier kleineren Büroflächen und 42 Parkplätzen, welche voraussichtlich per Anfang 2027 bezugsbereit sein werden.
Im Gegenzug wurden diverse Liegenschaften für insgesamt CHF 34.5 Millionen verkauft. Es handelt sich dabei um Bellinzona (TI), Via Caratti 2/4, Chiasso (TI), Via Soldini 47/49, Lamone (TI), Via Sirana 30/30a/30b, Lausen (BL), Hofmattstrasse 33/35 und Pratteln (BL), Grabenmattstrasse 1/1a.
Aufgrund dieser Transaktionen erfährt der SF Sustainable Property Fund per 31. Dezember 2024 einen leichten Rückgang des Immobilienbestands von 107 auf 103 Liegenschaften. Der Marktwert des gesamten Portfolios bleibt jedoch mit CHF 1.44 Milliarden stabil (Vorjahr: CHF 1.45 Milliarden).
Die Bruttorendite des Portfolios liegt per 31. Dezember 2024 bei 4.0%. Die Leerstandsquote per 31. Dezember 2024 hat sich im Vergleich zum 31. Dezember 2023 um 0.3 Prozentpunkte auf 4.7% reduziert.
Die CO2-Emissionen konnten gegenüber dem Vorjahr erneut reduziert werden. Sie sind das Resultat der laufenden Sanierungen im Rahmen des Impact-Investing-Ansatzes sowie von gezielten Deves-titionen. Die baulich erfolgten Massnahmen werden durch das sehr gute zweite GRESB-Resultat mit vier von fünf Sternen bestätigt.
Die Gesamterträge betrugen in der Berichtsperiode CHF 52.6 Millionen (Vorjahr: CHF 53.1 Millio-nen). Die Betriebsgewinnmarge hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 60.9% auf 63.2% verbessert.
Der Gesamtaufwand beläuft sich auf CHF 26.5 Millionen (Vorjahr: CHF 27.8 Millionen). Der Netto-ertrag liegt bei CHF 26.1 Millionen (Vorjahr: CHF 25.3 Millionen). Dies entspricht CHF 3.11 pro Anteil bei 8 416 494 Anteilen (Vorjahr: CHF 3.01 pro Anteil bei 8 416 494 Anteilen).
Das Nettofondsvermögen reduziert sich in der Berichtsperiode leicht, nämlich um CHF 9.9 Millionen auf CHF 998.5 Millionen (Vorjahr: CHF 1 008.4 Millionen). Die Veränderung erklärt sich durch den Gesamterfolg von CHF 17.0 Millionen und die getätigte Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2023 in der Höhe von CHF 26.9 Millionen.
Mit einem Wechsel der Liegenschaftsverwaltung in der Deutsch- und Westschweiz per Januar 2025 sollen neue Impulse bei der Bewirtschaftung der Liegenschaften gesetzt werden. Dies beinhaltet auch das Leerstands-Management: bis 2027 wird ein Wert von 3.0% angestrebt. Im Jahr 2025 wird der Abdeckungsgrad der Nachhaltigkeits-Verbrauchsdaten weiter gesteigert, um künftig Massnah-men noch gezielter projektieren zu können. Zudem werden portfolioweit Standorte für Photovoltaik-Anlagen eruiert, welche nebst einer erneuerbaren Stromproduktion auch zu Mehrerträgen führen sollen.
Konkret werden im Jahr 2025 diverse Sanierungsprojekte durchgeführt. Die Dornacherstrasse 270, 270a/Laufenstrasse 59 in Basel (BS) wird gesamterneuert und teilweise umgenutzt. Die Erneuerun-gen in Form von umfassenden energetischen Sanierungen an der Via Ronchetto 16-22/Via Torricelli 21-27 in Lugano (TI) mit 147 Wohnungen und 1 600 m2 Gewerbeflächen und an der Via Industria 17/17a in Pregassona (TI) mit 105 Wohneinheiten führen zu erheblichen Steigerungen der Objekt-qualität. Zudem ist ein Bauprojekt für einen Ersatzneubau an der Brauerstrasse 25 in St. Gallen (SG) geplant. Die genannten Liegenschaften werden zudem nach dem Projektabschluss zu spürbar bes-seren Nachhaltigkeitskennzahlen und Ertragssteigerungen führen.
In der Zeit vom 6. März bis 14. März 2025 (12.00 Uhr MEZ) führt die Swiss Finance & Property Funds AG für den SF Sustainable Property Fund eine Kapitalerhöhung von CHF 144.3 Millionen durch. Sieben (7) bisherige Anteile berechtigen zum Bezug von einem (1) neuen Anteil zum Ausga-bepreis von je CHF 120.00 netto. Die Emission wird kommissionsweise («best effort basis») im Rah-men eines öffentlichen Bezugsangebotes in der Schweiz durchgeführt. Bezugsrechte können in der Zeit vom 6. März bis 12. März 2025 an der SIX Swiss Exchange gehandelt werden. Die Ausgabe von neuen Anteilen ist auf maximal 1 202 356 beschränkt. Nicht gezeichnete Anteile werden allen-falls nicht emittiert, wodurch sich der Emissionsbetrag entsprechend reduzieren kann. Die genaue Anzahl der neu auszugebenden Anteile wird nach Ablauf der Bezugsfrist, basierend auf den einge-gangenen Zeichnungen, festgelegt. Die Fondsleitung wird die Anleger bis spätestens 19. März 2025 über die definitive Anzahl der neu zu emittierenden Anteile informieren. Die Liberierung erfolgt am 21. März 2025. Der Emissionserlös wird für den Kauf neuer Liegenschaften, die systematische Op-timierung der Nachhaltigkeit, zur weiteren Potenzialerschliessung ausgewählter Bestandesliegen-schaften sowie zur Rückführung von verzinslichem Fremdkapital verwendet.
Weitere Informationen
Daniel Babic
Portfolio Manager Real Estate Direct
Swiss Finance & Property Funds AG
Dr. Patrick Sege
Head Client Relationship Management & Marketing
Swiss Finance & Property AG