Coptis feiert 15 Jahre Engagement für die indirekten Immobilienanlagen in der Schweiz

Coptis feiert sein 15-jähriges Bestehen. Seit 2011 hat sich der Schweizer Berufsverband für Immobilienverbriefung als unverzichtbare Referenz in der schweizerischen Landschaft nicht nur der indirekten Immobilienanlagen, sondern auch der Finanzwirtschaft etabliert. In den vergangenen Jahren hat sich der Verband denn auch in mehreren für die gesamte Branche wichtigen Dossiers hervorgetan. Das Jubiläum ist Gelegenheit, an seine Tätigkeiten, seine regulatorischen Erfolge, seine Projekte und die Ambitionen zu erinnern, die seine Präsidentin Andreea Stefanescu und seine Geschäftsführerin Cindy Monneron-Bertschy tragen.

Im Februar 2011 entstand Coptis, der Schweizer Berufsverband für Immobilienverbriefung, mit einer klaren Ambition: das Fachwissen der Branche zu bündeln und den indirekten Immobilienanlagen in der Schweiz eine Stimme zu geben, einem Sektor, der sich bei den Investoren damals in voller Entwicklung befand, aber noch sehr fragmentiert war. Fünfzehn Jahre später nimmt der Verband einen anerkannten Platz in der schweizerischen Finanz- und Immobilienlandschaft ein.

Ursprünglich gegründet, um sich für sämtliche Akteure des Sektors einzusetzen und ganz besonders für die kleinen und mittelgrossen Gefässe, die bei den Behörden manchmal Mühe hatten, Gehör zu finden, verfolgt Coptis diese Mission heute weiter, indem der Verband die Stimme der Branche trägt und dazu beiträgt, den regulatorischen Rahmen weiterzuentwickeln, damit dieser die Bedürfnisse und Besonderheiten der indirekten Immobilienanlagen besser berücksichtigt.

«Die Rolle von Coptis besteht genau darin, diese Entwicklungen zu antizipieren, ihre Folgen für unsere Mitglieder sehr konkret zu beziffern und bei den Behörden eine gemeinsame Position zu vertreten», betont Cindy Monneron-Bertschy, Geschäftsführerin von Coptis. «Das ist heute umso wichtiger, als mehrere in Bern diskutierte Dossiers erhebliche Auswirkungen auf unsere Branche haben können.» Entsprechend engagiert sich Coptis aktiv angesichts des Projekts zur Verschärfung der LFAIE (Lex Koller), dessen einzelne Bestimmungen die Immobiliengefässe und die Funktionsweise des Marktes für indirekte Immobilienanlagen direkt treffen könnten.

Die Bedeutung, ein sich ständig wandelndes regulatorisches Umfeld zu entschlüsseln

Tatsächlich ist das rechtliche und regulatorische Umfeld in fünfzehn Jahren immer schwerfälliger geworden. Von den aufeinanderfolgenden Revisionen des Kollektivanlagengesetzes (KAG) und der Kollektivanlagenverordnung (KKV) über die zwingende Integration der ESG-Kriterien bis zu den steuerlichen Abwägungen der Unternehmenssteuerreform III (USR III) haben sich die Anforderungen vervielfacht. Diese Auflagen haben, zusammen mit den Spannungen am Markt und der Entwicklung der Zinssätze, die Aufgabe der Fachleute des Sektors komplexer gemacht.

Für Coptis geht es nicht darum, Regulierung und Marktentwicklung gegeneinander auszuspielen, sondern das richtige Gleichgewicht zu finden. In dieser Logik erarbeiten seine Arbeitsgruppen Empfehlungen, Richtlinien und gemeinsame Methodiken, die unmittelbar aus der Expertise der Fachleute stammen. Diese Arbeiten erlauben es der Branche, ihre Praktiken zu strukturieren, ihre Standards zu harmonisieren und konkrete Antworten auf die Herausforderungen des Marktes zu geben, in Ergänzung zum regulatorischen Rahmen. Sie zeugen auch von der Fähigkeit des Berufsstands, sich zu organisieren und Verantwortung zu übernehmen.

In den vergangenen Jahren hat sich der Verband in mehreren entscheidenden Dossiers hervorgetan

In fünfzehn Jahren ist Coptis zu einem Gesprächspartner im Austausch mit der FINMA, dem Gesetzgeber und den Steuerbehörden geworden, dank der konkreten Wirkung seiner Interessenvertretung, seiner technischen Expertise und der Gründlichkeit seiner Vorschläge. So hat sich Coptis etwa bei der Einführung der L-QIF, dieses neuen Fondstyps, der qualifizierten Investoren vorbehalten und von der Genehmigungspflicht der FINMA befreit ist, dafür eingesetzt, die Besonderheiten der indirekten Immobilienanlagen geltend zu machen und möglichst attraktive Rahmenbedingungen zu verteidigen. Wie Manuel Leuthold, Verwaltungsratspräsident der BCGE und früherer Präsident von Coptis, in Erinnerung rief, hat dieser Fortschritt dem Schweizer Markt mehr Flexibilität gebracht und gleichzeitig einen sicheren Rahmen bewahrt.

Der Verband hat der Stimme aus der Praxis bei den Finanzbehörden Gehör verschafft

Ein weiteres Beispiel: Im Rahmen der Revision des Transparenzgesetzes (TJPG) und des Geldwäschereigesetzes (GwG) zur Bekämpfung der Geldwäscherei wurden mehrere von Coptis eingebrachte technische Vorschläge direkt in die endgültige Regulierung übernommen. Der Verband hat der Stimme aus der Praxis Gehör verschafft, um die operativen Auflagen an die besonderen Gegebenheiten der kollektiven Kapitalanlagen anzupassen und so unnötige administrative Doppelspurigkeiten zu vermeiden. Beim komplexen Thema der Geschäfte mit nahestehenden Personen leistet Coptis ebenfalls seit langem Grundlagenarbeit, die auf eine Harmonisierung der Praktiken und eine Klärung der Methodiken abzielt.

Eine Gemeinschaft, die das Ökosystem der indirekten Immobilienanlagen zusammenbringt

Zu seinem 15. Jubiläum hat Coptis zudem eine symbolische Schwelle überschritten, indem der Verband an seinem Comité général vom 1. Oktober sein 51. Mitglied aufnahm. Ein Wachstum, das von der schrittweisen Erweiterung des Netzwerks und vom Willen zeugt, die verschiedenen Fachkompetenzen der Branche an einem Tisch zu vereinen. Der Tag wurde mit einer Table ronde unter dem Titel «ESG im Immobilienbereich: von den Anforderungen zu den Instrumenten – der Ansatz von COPTIS» fortgesetzt, in deren Rahmen eine im Verlauf des Jahres 2026 von der Arbeitsgruppe ESG erarbeitete Wesentlichkeitsmatrix vorgestellt wurde. Sie ist für den direkten Einsatz durch die Fachleute konzipiert und veranschaulicht den Ansatz des Verbands perfekt: über theoretische Überlegungen hinausgehen, um den Mitgliedern konkrete Lösungen zu bieten, die auf die Realität der Praxis zugeschnitten sind.

Dieser Aufschwung stützt sich auf ein engagiertes Zweiergespann an der Spitze des Verbands. «Ich glaube wirklich an den Nutzen von Coptis, um die Sache der Immobilienverbriefung in der Schweiz zu verteidigen und den Fachleuten einen stabilen und günstigen regulatorischen Rahmen zu sichern», erklärt Präsidentin Andreea Stefanescu, die 2024 die Nachfolge von Manuel Leuthold angetreten hat.

Auf operativer Ebene verkörpert auch die Geschäftsführerin, Cindy Monneron-Bertschy, diese neue Dynamik. Ihre Beherrschung der technischen Dossiers, ihre Kenntnis der institutionellen und politischen Mechanismen und ihre Energie tragen dazu bei, die Sichtbarkeit und den Bekanntheitsgrad von Coptis zu stärken und eine Gemeinschaft zusammenzuführen, die immer grösser wird.

Fachkompetenzen, aber auch Beziehungen

Über seine technische und institutionelle Rolle hinaus ist Coptis auch ein Ort der Begegnung und des Austauschs. Wie Philippe Zufferey, Leiter Depotbankgeschäft der BCV, in Erinnerung ruft, ist es für die Fachleute des Sektors «die Freude, sich wiederzusehen, die Freude, sich vertrauensvoll auszutauschen, und die Freude, prioritäre Themen voranzubringen».

Fünfzehn Jahre nach seiner Gründung geht Coptis mit Ambition und Gelassenheit in die Zukunft. Auf Anstoss der Geschäftsführung und des Vorstands will der Verband seine Arbeitsgruppen weiter stärken. Ziel ist es auch, die Kompetenzen seiner 51 Mitglieder zu mobilisieren, um das kollektive Fachwissen angesichts der künftigen regulatorischen und ökologischen Entwicklungen in praktische Instrumente, klare Positionen und konstruktive Vorschläge zu überführen.

Wie Geschäftsführerin Cindy Monneron-Bertschy zusammenfasst, besteht die Verantwortung des Verbands künftig darin, fortzuführen, was die Stärke von Coptis seit 2011 ausmacht: die grossen Umwälzungen der Branche zu antizipieren, die Verbindungen zwischen den Marktakteuren enger zu knüpfen und weiterhin mit einer Stimme eine starke, konsequente und zukunftsgerichtete Vision zu vertreten. Die Coptis-Gemeinschaft wird sich im Übrigen am 5. November 2026 in Lausanne zu ihrem dritten Afterwork treffen, um gemeinsam die 15 Jahre des Verbands zu feiern und diese kollektive Dynamik weiterzutragen.

Immoday-Redaktion

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