Nachhaltigkeit und Rendite – eine Frage des richtigen Managements

Wie ein systematisches Nachhaltigkeitsmanagement zur langfristigen Ertragsstabilität, Risikominimierung und Werthaltigkeit von Immobilienanlagen beiträgt.

Die langfristige Wirtschaftlichkeit von Immobilienanlagen wird wesentlich durch die Qualität des Asset- und Sustainability Managements bestimmt. Neben Standort, Objektqualität und Marktentwicklung gewinnen dabei Energieeffizienz, regulatorische Anforderungen und klimabezogene Risiken zunehmend an Bedeutung. Für Immobilieninvestoren stellt sich deshalb weniger die Frage, ob Nachhaltigkeit zusätzliche Kosten verursacht, sondern vielmehr, welche Massnahmen langfristig zur Sicherung von Erträgen und Immobilienwerten beitragen.

Nachhaltigkeit als Bestandteil eines wertorientierten Immobilienmanagements

Ein professionelles Nachhaltigkeitsmanagement setzt dort an, wo ökologische Anforderungen und wirtschaftliche Interessen zusammenkommen. Dabei stehen drei zentrale Wirkungsmechanismen im Vordergrund: die Begrenzung langfristiger Risiken, die Optimierung von Betriebs- und Investitionskosten sowie die Sicherung der Markt- und Wettbewerbsfähigkeit von Immobilien.

Ein vorausschauendes Risikomanagement ermöglicht es, physische Klimarisiken sowie regulatorische und marktbedingte Transitionsrisiken frühzeitig zu identifizieren. Auf dieser Grundlage können notwendige Investitionen langfristig geplant, wirtschaftlich priorisiert und ungeplante Kosten sowie potenzielle Wertverluste begrenzt werden. Gleichzeitig lassen sich durch eine systematische Analyse der Gebäudequalität wirtschaftlich attraktive Sanierungs-, Umnutzungs- und Verdichtungspotenziale erkennen.

Auch im laufenden Betrieb bestehen erhebliche wirtschaftliche Potenziale. Ein konsequentes Energie- und Ressourcenmanagement schafft Transparenz über Verbrauch und Kosten, erschliesst Effizienzpotenziale und kann die Betriebskosten nachhaltig reduzieren. Eine hohe Gebäudequalität und die konsequente Ausrichtung auf die Bedürfnisse der Mieterschaft unterstützen zudem die Vermietbarkeit, reduzieren Leerstands- und Fluktuationsrisiken und tragen zur Stabilisierung der Cashflows bei.

Entscheidend ist die wirtschaftliche Wirksamkeit der Massnahmen

Nachhaltigkeitsinvestitionen sind allerdings kein Selbstzweck. Nicht jede technisch mögliche Massnahme ist auch wirtschaftlich sinnvoll. Entscheidend sind vielmehr ihre Kosten, ihre ökologische Wirksamkeit und ihr Beitrag zur langfristigen Wertentwicklung einer Immobilie.

Ein systematisches Nachhaltigkeitsmanagement schafft hierfür die notwendigen Entscheidungsgrundlagen. Es ermöglicht, Investitionen anhand ihres wirtschaftlichen Nutzens und ihrer Nachhaltigkeitswirkung zu beurteilen, Zielkonflikte transparent zu machen und verfügbare Mittel dort einzusetzen, wo sie den grössten langfristigen Mehrwert schaffen.

Für institutionelle Investoren spielen dabei belastbare Nachhaltigkeitskennzahlen und transparente Zielsetzungen eine wichtige Rolle. Sie unterstützen die Risikobeurteilung, verbessern die Vergleichbarkeit von Anlageprodukten und ermöglichen eine fundierte Integration nachhaltigkeitsbezogener Aspekte in bestehende Investitions- und Managementprozesse.

GRESB 2026: Internationale Anerkennung für systematisches Nachhaltigkeitsmanagement

Die Nova Property Fund Management AG verfolgt diesen Ansatz über die von ihr verwalteten Anlageprodukte und Mandate hinweg. Nachhaltigkeitsaspekte werden systematisch in die Portfolioanalyse, die Investitionsplanung und das operative Immobilienmanagement integriert. Die Ergebnisse im Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) 2026 unterstreichen die hohe Qualität dieses Managementansatzes im nationalen und internationalen Vergleich.

Der Swiss Central City Real Estate Fund erreichte in seiner Vergleichsgruppe «Schweiz | kotiert, diversifizierte Immobilienanlagen» den 1. Platz mit 92,1 von 100 Punkten und fünf GRESB-Sternen. Zusätzlich wurde der Fonds als «Regional Sector Leader – Listed» in der Kategorie «Diversified | Europe» ausgezeichnet.

Auch 1291 Die Schweizer Anlagestiftung erzielte ein Spitzenergebnis: In der Vergleichsgruppe «Schweiz | Core, diversifiziert, Office / Residential» belegte sie mit 92,7 von 100 Punkten und fünf GRESB-Sternen den 1. Platz. Zusätzlich erhielt sie die Auszeichnung als «Regional Sector Leader – Non-listed» in der Kategorie «Diversified – Office/Residential | Europe».

Die Novavest Real Estate AG erreichte mit 89,6 von 100 Punkten und vier GRESB-Sternen ebenfalls ein gutes Ergebnis und belegte den 7. Platz in ihrer Schweizer Vergleichsgruppe der kotierten, diversifizierten Immobilienanlagen.

Die Ergebnisse dokumentieren die konsequente Umsetzung eines strukturierten Nachhaltigkeitsmanagements und die starke Positionierung der Anlageprodukte im nationalen und internationalen Vergleich.

Langfristige Wertschöpfung als gemeinsamer Massstab

Für Immobilieninvestoren ist nicht die Höhe der Nachhaltigkeitsinvestitionen entscheidend, sondern deren Beitrag zur langfristigen Wirtschaftlichkeit eines Portfolios. Ein zielgerichtetes Nachhaltigkeitsmanagement verbindet ökologische Anforderungen mit wirtschaftlicher Rationalität, indem es Risiken frühzeitig adressiert, Kostenpotenziale erschliesst und die Wettbewerbsfähigkeit von Immobilien sichert.

Die entscheidende Kompetenz eines professionellen Nachhaltigkeitsmanagements liegt darin, ökologisch wirksame und wirtschaftlich tragfähige Massnahmen zu identifizieren, zu priorisieren und umzusetzen. Richtig umgesetzt, ist Nachhaltigkeitsmanagement damit ein integraler Bestandteil einer langfristig wertorientierten Immobilienstrategie.  

Nova Property